20210405-财信证券-基金新产品周报_可关注南方偏股型FOF以及新材料ETF_5页_721kb

基金市场点评报告总结

核心内容

本报告发布于2021年4月5日，主要分析了基金市场近期表现及下周拟新发行基金概况，并对部分偏股型、偏债型及指数型基金产品提出投资建议。报告还包含了投资评级系统说明、风险提示及免责声明等重要信息。

主要观点

基金市场表现

• 上证综指：60日下跌1.39%，年初至今上涨0.33%。
• 中证基金：60日下跌3.65%，年初至今下跌1.26%。
• 股票基金：60日下跌7.17%，年初至今下跌3.25%。
• 混合基金：60日下跌6.46%，年初至今下跌1.77%。
• 债券基金：60日上涨0.45%，年初至今上涨0.56%。
• 货币基金：60日上涨0.39%，年初至今上涨0.60%。

总体来看，股票类基金表现不佳，而债券类基金表现相对稳健。

新发行基金概况（20210406-20210409）

• 全市场拟新发行基金共31只，其中偏股混合型基金9只，偏债混合型基金9只，中长期纯债型基金3只，短期纯债型基金1只，被动指数型基金5只。
• 固收+品种数量较多，显示出市场对稳健型产品的偏好。

关键信息

偏股产品建议

• 南方浩睿进取京选3个月持有A（011696.OF）
  • 类型：偏股混合型FOF
  • 总费率（持有1年）：2.70%-4.20%
  • 业绩比较基准：万得偏股混合型基金指数收益率90%+上证国债指数收益率10%，近1年参考值约48%
  • 基金经理：夏莹莹
  • 在管产品规模：17.3亿元
  • 投资策略：以灵活配置型、偏债混合型基金为主，偏好债券资产配置，部分增强指数型基金及普通股票型基金用于增强收益
  • 股票持仓重合度不高，债券以国债为主
  • 业绩表现：在成立1年以上的偏债混合型FOF中，夏莹莹管理的产品综合优势明显，年化波动率较低，最大回撤控制较好

偏债产品建议

• 中银睿丰回报A（011677.OF）
  • 类型：偏债混合型基金
  • 总费率（持有1年）：1.30%-3.40%
  • 业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率85%+沪深300指数收益率15%，近1年参考值约5.7%
  • 基金经理：杨成
  • 在管产品规模：37.3亿元
  • 投资策略：灵活配置型基金为主，偏好配置债券类资产，重仓国债、政金债
  • 任内年化收益在7.6%-10.0%之间，历史回撤水平较优且稳定

指数型产品建议

• 平安中证新材料ETF（516893.OF）
  • 类型：被动指数型基金
  • 总费率（持有1年）：0.60%
  • 业绩比较基准：中证新材料主题指数收益率（H30597.CSI），近1年参考值约90%
  • 跟踪指数：涵盖50只涉及新材料领域的上市公司
  • 基金经理：刘洁倩
  • 在管产品规模：9.6亿元
  • 跟踪误差表现尚可

风险提示

• 新基金建仓期、费率、行情主题风险
• 历史数据不代表未来业绩
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金
• 市场、经济、政策等内外因素可能影响基金收益水平

投资评级系统说明

• 投资评级以报告发布日后6-12个月内，所评股票/行业相对于沪深300指数的涨跌幅为基准。
• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

免责声明

• 本报告仅供财信证券有限责任公司客户及员工使用。
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