20210822-国信证券-公募基金周报_ETF-LOF创新产品上报_市场再现爆款FOF产品_20页_3mb

公募基金周报总结（2021年08月22日）

核心内容概述

本报告为2021年8月22日的金融工程周报，涵盖了A股市场、债券市场、可转债市场、开放式公募基金表现、量化公募基金、公募FOF基金以及基金产品发行情况等关键信息。整体市场环境呈现出结构性行情，部分行业表现优于市场整体，而FOF产品持续受到市场关注，成为新的热点。

主要观点与关键信息

1. 市场回顾

• A股市场：主要宽基指数全线走弱，其中创业板指、深证成指、沪深300指数跌幅较大，分别下跌4.55%、3.69%、3.57%。科创50、中证1000、中证500跌幅较小，分别为1.53%、2.28%、2.38%。
• 行业表现：非银行金融、综合金融、综合行业涨幅靠前，分别为3.65%、3.61%、1.11%。食品饮料、医药、消费者服务行业跌幅较大，分别为9.73%、7.67%、5.74%。
• 成交额变化：上周主要宽基指数中，除上证指数和沪深300指数有所增加外，其余宽基指数均减少。
• 可转债市场：中证转债指数下跌1.09%，累计成交3574亿，较前一周减少353亿元。转股溢价率和纯债溢价率中位数分别为20.62%和26.53%。

2. 债券市场

• 货币市场利率：质押式回购利率和SHIBOR利率均有所下降，其中1D质押式回购利率下跌11.50BP，SHIBOR隔夜利率下跌13.40BP。
• 国债利率：1年期限国债利率有所上行，其余期限国债利率均下行，期限利差缩窄7.45BP。
• 信用债利率：1年期和5年期不同评级信用债利率均下行，3年期和10年期信用债利率均上行。

3. 开放式公募基金表现

• 基金类型收益：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-3.11%、-1.67%、-2.45%。灵活配置型基金表现相对较好。
• FOF基金收益：目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.17%。目标日期基金和普通FOF基金收益分别为-1.32%和-1.13%。
• 量化基金收益：指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。今年以来，指数增强基金超额中位数为5.69%，量化对冲型基金收益中位数为2.94%。

4. FOF-LOF产品申报

• 8月16日，华夏、汇添富、富国、万家、工银瑞信基金分别申报第二批FOF-LOF产品，主要投资标的为ETF，且投资于股票ETF的资产比例不低于80%。
• 8月20日，交银施罗德招享一年持有期混合型FOF基金提前结束募集，募集金额约90亿元，成为当前募集规模最大的公募FOF产品。

5. 基金产品发行情况

• 上周新成立基金47只，合计发行规模为464.97亿元，较前一周有所减少。
• 新发基金中，偏股混合型基金和被动指数型基金数量较多，分别为13只和10只。
• 发行规模排名前列的基金包括偏股混合型基金（186.58亿元）、偏债混合型基金（71.98亿元）。

6. 基金经理变更

• 上周共有42家基金公司105只基金产品发生基金经理变更，其中博时基金和华富基金变更数量较多。
• 例如，华夏基金的华夏乐享健康基金变更基金经理，富国基金的富国新回报AB基金变更基金经理等。

结构清晰总结

一、股票市场表现

• 宽基指数：科创50、中证1000、中证500跌幅较小，分别为1.53%、2.28%、2.38%；创业板指、深证成指、沪深300跌幅较大，分别为4.55%、3.69%、3.57%。
• 行业指数：非银行金融、综合金融、综合行业涨幅靠前，分别为3.65%、3.61%、1.11%；食品饮料、医药、消费者服务跌幅较大，分别为9.73%、7.67%、5.74%。
• 成交额：上证指数和沪深300指数成交额增加，其余宽基指数成交额减少。

二、债券市场表现

• 货币市场利率：质押式回购利率和SHIBOR利率均有所下降。
• 国债利率：1年期限国债利率上行，其余期限国债利率均下行。
• 信用债利率：1年期和5年期不同评级信用债利率均下行，3年期和10年期信用债利率均上行。

三、可转债市场表现

• 中证转债指数：下跌1.09%，累计成交3574亿，较前一周减少353亿元。
• 溢价率：转股溢价率中位数为20.62%，纯债溢价率中位数为26.53%。

四、开放式公募基金表现

• 基金类型收益：主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-3.11%、-1.67%、-2.45%。
• FOF基金收益：目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.17%。
• 量化基金收益：指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。

五、FOF-LOF产品申报

• 申报基金公司：华夏、汇添富、富国、万家、工银瑞信基金分别申报第二批FOF-LOF产品，主要投资标的为ETF。
• 募集情况：交银施罗德招享一年持有期混合型FOF基金募集金额约90亿元，成为当前募集规模最大的公募FOF产品。

六、基金产品发行情况

• 新成立基金：合计发行规模为464.97亿元，较前一周有所减少。
• 新发基金类型：偏股混合型基金和被动指数型基金数量较多，分别为13只和10只。
• 发行规模排名：偏股混合型基金（186.58亿元）、偏债混合型基金（71.98亿元）排名前列。

七、基金经理变更

• 变更数量：42家基金公司共105只基金产品发生基金经理变更。
• 变更情况：博时基金和华富基金变更数量较多，涉及多个基金产品。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 历史表现不代表未来收益。

独立性声明

• 报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，力求客观、公正，不受任何第三方授意或影响。

结论

• A股市场整体下跌，但部分行业表现优于市场。
• FOF产品持续受到市场关注，募集规模不断扩大。
• 量化基金在市场波动中仍表现出较强的抗跌能力。
• 基金经理变更频繁，显示市场动态调整。