20171106-莫尼塔投资-FScore量化行业轮动周报-大消费行业依旧强势_13页_6mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周报基于 $F$-Score 量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势性分析，旨在帮助投资者识别行业相对强弱，提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析和共振分析，对行业表现进行量化解读。

主要观点与关键信息

1. 当周表现强势行业

• 医药：周级别持续走高，日级别继续跑赢大部分行业，后市有望带动周级别继续走强，建议持续关注。
• 农林牧渔：与医药类似，周级别持续走高，日级别表现强势，具有持续上涨潜力。
• 非银行金融：同样表现出周级别走强趋势，日级别跑赢多数行业，后市表现值得期待。

2. 持续走强，建议继续持有

• 家电：周级别和日级别均保持在跑赢区域，且周级别呈稳步上升趋势，建议投资者继续持有。
• 食品饮料：与家电表现一致，周级别和日级别均表现良好，后市大概率跑赢大部分行业。
• 电子元器件：同样保持在跑赢区域，周级别和日级别均呈上升或走平趋势，建议继续持有。

3. 弱势行业提示风险

• 大宗商品类（如煤炭）：日级别持续弱势，短期无回升迹象，后市存在周级别下行风险。
• 通信：日级别表现疲软，周级别亦处于弱势，需警惕潜在风险。

行业配置建议（本周）

上期预期回顾与TrackRecord

• 医药/非银行金融/通信：判断正确，其中医药/非银行金融上周排名变化为1/1/0位，通信排名变化为0位。
• 家电/食品饮料/电子元器件：判断正确，上周排名变化分别为4/2/3位，显示持续走强。
• 大宗商品类/房地产：判断正确，煤炭/房地产排名变化分别为-4/-1位，表明日级别弱势，存在下行风险。

行业轮动分析（部分行业示例）

医药

• 周级别：持续走高，表现最强。
• 日级别：继续跑赢大部分行业，趋势良好。

农林牧渔

• 周级别：持续走高，表现强劲。
• 日级别：跑赢多数行业，趋势积极。

非银行金融

• 周级别：持续走高，表现稳健。
• 日级别：跑赢多数行业，趋势良好。

家电

• 周级别：保持在跑赢区域，稳步上升。
• 日级别：跑赢多数行业，表现稳定。

食品饮料

• 周级别：保持在跑赢区域，稳步上升。
• 日级别：跑赢多数行业，表现良好。

电子元器件

• 周级别：保持在跑赢区域，稳步上升或高位走平。
• 日级别：跑赢多数行业，表现积极。

大宗商品类（如煤炭）

• 周级别：表现较弱，排名靠后。
• 日级别：持续跑输，短期无回升迹象。

通信

• 周级别：表现较弱，排名靠后。
• 日级别：持续跑输，需警惕下行风险。

附录信息

本报告附有其他行业的周级别与日级别轮动图，包括石油石化、有色金属、电力及公共事业、钢铁、基础化工、建筑、轻工制造、机械、电力设备、国防军工、汽车、商贸零售、餐饮旅游、纺织服装、银行、房地产、交通运输、计算机、传媒、综合、建材等，以供投资者进一步参考。

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本报告仅供信息参考，不构成投资建议。所引用数据来源于Wind和莫尼塔研究，尽可能保证其可靠性、准确性和完整性，但不保证其绝对准确和完整。投资者应自行判断，谨慎决策。

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