20170612-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_马太效应显著_继续关注近期强势行业_13页_10mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本报告基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别趋势分析，旨在为投资者提供行业配置建议与市场判断。模型通过静态评分系统、动态轮动分析及日/周级别共振分析，衡量行业间的相对强弱，并给出未来走势预测。

主要观点与关键信息

1. 当前强势行业：短期走强，可持续关注

• 煤炭、非银金融、医药：
  • 周级别持续走高，且日级别表现强劲，跑赢大部分行业。
  • 后市有望带动周级别继续走强，建议投资者持续关注并适当配置。

2. 持续跑赢的行业：顶部尚未确认，建议继续持有

• 银行、家电、食品饮料：
  • 周日级别维持在跑赢区域，且呈现稳步攀升或高位走平态势。
  • 后市大概率继续跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。

3. 弱势行业：日级别表现不佳，提示下行风险

• 建筑、有色金属、综合：
  • 日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象。
  • 周级别存在下行风险，建议投资者警惕，避免过度配置。

4. 底部形态行业：大概率持续跑输，谨慎入场

• 农林渔牧、国防军工：
  • 周日级别维持底部形态，短期内脱离跑输状态的可能性较低。
  • 建议投资者保持谨慎，避免在无利好消息前入场。

本周行业配置建议（权重比例）

上期预期回顾与TrackRecord

• “石油化工/非银金融/医药：短期走强，可持续关注”：
  • 部分判断正确，石油化工排名下降2位，非银金融和医药排名未变。
• “银行/家电/食品饮料：顶部尚未确认，建议继续持有”：
  • 判断正确，三行业排名稳定或小幅上升。
• “建材/有色金属/综合：日级别弱势，提示下行风险”：
  • 部分判断正确，有色金属和综合排名变化为0，建材上升1位。
• “农林渔牧/国防军工：呈现底部形态，大概率持续跑输”：
  • 判断正确，农林渔牧和国防军工排名分别为28和29位。

行业趋势分析（周/日级别）

• 周级别强弱排序：

  1. 家电
  2. 食品饮料
  3. 电子元器件
  4. 银行
  5. 非银金融
  6. 电力及公用事业
  7. 交通运输
  8. 医药
  9. 煤炭
  10. 建材
  11. 房地产
  12. 机械
  13. 轻工制造
  14. 通信
  15. 石油石化
  16. 基础化工
  17. 电力设备
  18. 餐饮旅游
  19. 交通运输
  20. 有色金属
  21. 综合
  22. 农林牧渔
  23. 食品饮料
  24. 银行
  25. 非银金融
  26. 医药
  27. 煤炭
  28. 电子元器件
  29. 防御型行业（如国防军工、建筑等）

• 日级别强弱排序：

  1. 非银金融
  2. 食品饮料
  3. 家电
  4. 银行
  5. 房地产
  6. 煤炭
  7. 医药
  8. 电子元器件
  9. 石油石化
  10. 交通运输
  11. 汽车
  12. 通信
  13. 基础化工
  14. 机械
  15. 轻工制造
  16. 电力设备
  17. 建筑
  18. 有色金属
  19. 综合
  20. 农林牧渔
  21. 餐饮旅游
  22. 纺织服装
  23. 传媒
  24. 电力及公用事业
  25. 计算机
  26. 建材
  27. 交通运输
  28. 食品饮料
  29. 国防军工

免责声明

本报告仅作为市场分析参考，不构成投资决策依据。所引用数据来源于Wind及莫尼塔研究，信息仅供参考，不保证其准确性或完整性。

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