20170425-莫尼塔投资-FScore量化行业轮动周报_持续关注建筑板块_警惕商贸零售下行风险_12页_8mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周报基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周度和日度分析，旨在为投资者提供行业配置建议和趋势判断。

主要观点与行业分析

短期走强，可持续关注

• 公共事业：日级别和周级别均显示上升势头，进入跑赢区域，建议持续关注。
• 交通运输：同样在日级别和周级别表现出上升趋势，逐步进入跑赢区间。
• 国防军工：日级别和周级别均显示强势，进入跑赢区域，建议持续关注。

顶部尚未确认，建议继续持有

• 建筑：周级别和日级别均维持在跑赢区域，呈稳步攀升或高位走平态势，顶部尚未确认，建议继续持有。
• 建材：维持在跑赢区域，走势平稳，建议继续持有。
• 食品饮料：周级别和日级别均在跑赢区域，走势稳健，建议继续持有。

日级别弱势，提示下行风险

• 商贸零售：日级别处于跑输区间，且无回升迹象，周级别仍存在下行风险，需警惕。

底部形态，大概率持续跑输

• 计算机：日级别持续在低位弱势区间徘徊，周级别维持低位，建议谨慎入场。
• 农林渔牧：周级别和日级别均处于底部形态，脱离跑输态势尚需等待。
• 传媒：周级别和日级别均维持底部形态，建议谨慎入场。

行业配置建议

关键信息

• F-Score模型：通过静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，评估行业间的趋势性相对强弱。

• 行业排名：

  • 周级别强弱排序：
    1. 家电
    2. 食品饮料
    3. 钢铁
    4. 建筑
    5. 石油石化
    6. 建材
    7. 国防军工
    8. 交通运输
    9. 电力及公用事业
    10. 综合
    11. 汽车
    12. 电子元器件
    13. 银行
    14. 轻工制造
    15. 医药
    16. 机械
    17. 煤炭
    18. 电力设备
    19. 有色金属
    20. 基础化工
    21. 商贸零售
    22. 餐饮旅游
    23. 纺织服装
    24. 农林渔牧
    25. 通信
    26. 传媒
    27. 非银金融
    28. 计算机
    29. 最弱：计算机

• 上期预期回顾：

  • 建筑/建材/食品饮料：判断正确，上周排名4/6/2位。
  • 商贸/银行/电子元器件：判断正确，商贸/银行/电子元器件上周排名变化-1/-3/1位。
  • 非银金融/农林渔牧/传媒：判断正确，上周排名27/25/28位。

附录说明

报告附有各行业的周级别和日级别轮动图，用于辅助分析行业趋势和相对强弱。这些图表可帮助投资者更直观地理解各行业在不同时间尺度上的表现。

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