20171113-莫尼塔投资-FScore量化行业轮动周报_多元消费仍具上行动量_12页_1mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周F-Score量化行业轮动模型分析结果显示，多元消费行业仍具上行动量，多个行业表现强势，而部分传统行业则面临下行风险。模型通过对29个中信一级行业的周级别和日级别趋势性分析，提供行业配置建议与投资参考。

主要观点

1. 短期走强，可持续关注

• 餐饮旅游和医药行业在周级别持续走高，且在日级别中继续跑赢大部分行业，具有较强持续性，后市有望带动周级别进一步走强。
• 该行业表现强劲，建议投资者持续关注。

2. 再次走强，建议继续持有

• 家电、食品饮料、电子元器件和非银行金融行业在周和日级别均维持在跑赢区域，且部分行业呈稳步攀升或高位走平态势。
• 后市大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。

3. 日级别弱势，提示下行风险

• 大宗商品类、基础化工和建材行业在日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象。
• 周级别存在下行风险，需警惕。

关键信息

行业配置建议（按权重分配）

• 餐饮旅游：17%
• 医药：17%
• 家电：17%
• 食品饮料：15%
• 电子元器件：15%
• 非银行金融：15%
• 其他行业：4%

周级别强弱排序

1. 食品饮料
2. 有色金属
3. 电子元器件
4. 非银行金融
5. 医药
6. 餐饮旅游
7. 石油石化
8. 农林牧渔
9. 电力设备
10. 交通运输
11. 通信
12. 钢铁
13. 电力及公用事业
14. 机械
15. 汽车
16. 银行
17. 房地产
18. 建筑
19. 轻工制造
20. 综合
21. 煤炭
22. 传媒
23. 基础化工
24. 计算机
25. 纺织服装
26. 有色金属
27. 传媒
28. 基础化工
29. 国防军工（最弱）

日级别强弱排序

1. 食品饮料
2. 家电
3. 电子元器件
4. 非银行金融
5. 医药
6. 餐饮旅游
7. 石油石化
8. 农林牧渔
9. 电力设备
10. 交通运输
11. 通信
12. 钢铁
13. 电力及公用事业
14. 机械
15. 汽车
16. 银行
17. 房地产
18. 建筑
19. 轻工制造
20. 综合
21. 煤炭
22. 传媒
23. 基础化工
24. 计算机
25. 纺织服装
26. 有色金属
27. 传媒
28. 基础化工
29. 国防军工（最弱）

上期预期回顾

• 医药/农林牧渔/非银行金融：判断正确，上周排名变化分别为1/1/1位。
• 家电/食品饮料/电子元器件：判断正确，上周排名变化分别为4/1/3位。
• 大宗商品类/通信/建材：部分判断正确，煤炭/通信/建材上周排名变化分别为-1/2/-1位。

投资建议总结

• 关注行业：餐饮旅游、医药、家电、食品饮料、电子元器件、非银行金融
• 警惕行业：大宗商品类、基础化工、建材
• 其他行业：建议根据市场变化灵活调整配置比例

附录信息

• 模型基于Wind数据，由莫尼塔研究提供
• 涉及行业包括：石油石化、有色金属、电力及公共事业、钢铁、农林牧渔、建筑、轻工制造、机械、电力设备、国防军工、汽车、商贸零售、非银行金融、纺织服装、银行、房地产、交通运输、计算机、传媒、通信、综合等
• 各行业周/日级别轮动图已附，供进一步分析参考

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