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报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份晨会纪要，涵盖了近期财经要闻、行业动态、公司动态、机构与游资动向等多个方面，重点分析了新能源、环保、智能杆、钢铁、造纸、水泥等行业的市场变化及政策影响，并对部分上市公司的业绩与投资动态进行了梳理。

主要观点与关键信息

一、行业掘金

能源互联网建设加速
- 南方电网发布碳达峰碳中和方案，推动新能源发展，预计2025年新增装机容量达1亿千瓦。
- 光伏、风电等新能源波动性高，能源互联网将提升电网调度能力，增强新能源消纳能力。
- 恒华科技、许继电气、南网能源、林洋能源、积成电子等企业受益于能源互联网建设。
内蒙古电石价格暴涨
- 电石价格3月18日上涨1.04%，较年初涨幅达76.9%。
- 电石供应减少叠加PVC开工高位，导致供需紧张，PVC价格坚挺。
- 内蒙能耗双控政策对高耗能行业形成约束，非内蒙地区的电石-PVC一体化公司如中泰化学、新疆天业、北元集团、英力特有望受益。
智能杆规范性文件发布
- 深圳发布国内首部智能杆规范性文件，推动智能杆市场发展。
- 智能杆作为智慧城市基础设施，市场规模预计达3.7万亿元，占智慧城市市场20%。
- 华体科技、洲明科技等公司已布局智能杆相关技术与应用场景。
唐山限产减排促进钢铁盈利改善
- 唐山市实施限产减排政策，预计持续一个月。
- 钢价上涨200-300元/吨，叠加碳中和政策，钢铁行业盈利改善趋势明显。
- 新钢股份、安阳钢铁等公司受益于行业景气度提升。
白卡纸价格持续上涨
- 白卡纸价格自2020年下半年开始上涨，3月3日突破10000元/吨。
- 禁塑令推动白卡纸替代需求增长，预计2025年外卖盒渗透率70%将带来145万吨需求。
- 太阳纸业、晨鸣纸业、博汇纸业、山鹰国际等公司受益。
珠三角熟料价格第二轮上涨
- 广东珠三角熟料价格开启第二轮上涨，涨幅预计20元/吨。
- 原因包括煤炭价格上涨与进口熟料成本增加。
- 年度基建投资强劲，预计四季度价格有望突破2020年高点。
- 塔牌集团、海螺水泥等公司受益。

二、公司动态

金融板块
- 中信证券2020年净利润增长22%，拟10派4元。
- 南京银行拟发行不超过400亿元金融债券。
- 中国人寿终止参与万达信息定向增发。
环保与能源
- 联泰环保、大禹节水、中原环保等公司中标环保项目。
- 金力永磁2020年净利润增长55.84%，拟10派2元转6股。
- 新疆天业与东华工程科技合作设立PBAT项目公司。
新能源与电力设备
- 大连电瓷、平高电气、通光线缆、四方股份等公司中标国家电网项目。
- 浙富控股一季度盈利预计增长391%-496%，红相股份、通光线缆等公司股东减持。
通信与计算机
- 麦捷科技、华胜天成、华东电脑等公司有重要动态，包括股票发行、股份回购等。
电子与工业
- 华润微、兆易创新、工业富联等公司进行融资或产品发布。
医药与生物
- 多家药企发布业绩及合作动态，如以岭药业一季度预盈6.6-7亿元，奥赛康、均瑶健康、光正眼科等公司有重要合作或回购动作。
房地产与建筑
- 滨江集团、国创高新等公司有项目合作与股份减持动态。
- 成都路桥、东方铁塔等公司中标工程。
交通运输与物流
- 顺丰、韵达、申通等快递公司业务量增长显著。
- 中国国航计划购买18架A320NEO飞机。

三、市场表现

海外市场
- 恒生指数上涨1.28%，道琼斯指数下跌0.46%，纳斯达克指数下跌3.02%，标准普尔下跌1.48%，日经指数上涨1.02%，金融时报上涨0.24%。
国内市场
- 上证指数上涨0.51%，沪深300上涨0.8%，深证成指上涨1.12%。
大宗商品
- BDI指数为1366.0，涨幅0.29%。
- COMEX黄金上涨0.33%，至1732.8元/盎司。

四、机构与游资动向

多家上市公司获机构调研，3月1日以来共254家。
北向资金连续八日净买入，格力电器、贵州茅台、中国平安获净买入。
部分个股被游资封板，如南网能源、朗姿股份、东方盛虹等。

投资评级体系

公司投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动在-10%-10%之间
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在-10%-20%之间
行业投资评级：
- 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300指数5%以上
- 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%之间
- 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300指数5%以上