20260426-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_4页_131kb
报告摘要
可交换私募债跟踪总结（20260420-20260424）
核心内容概述
本报告为国信证券经济研究所发布的《私募EB每周跟踪》系列之一，主要梳理了2026年4月20日至2026年4月24日期间，公开渠道可获得的可交换私募债（私募EB）项目最新进展。报告涵盖了多个企业发行的可交换私募债项目，涉及不同主承销商、发行规模及标的股票信息。部分项目因合规原因未列示，需以最终募集说明书为准。
主要观点
- 项目状态多样化：本周跟踪的私募EB项目中，部分项目已通过审批，部分处于已反馈状态，也有项目因合规问题终止。
- 发行规模差异较大：项目发行规模从2亿元到45亿元不等，反映出不同企业根据自身融资需求和市场环境采取了不同的策略。
- 主承销商集中度较高：中信建投证券、中金公司、华泰联合证券、中信证券等机构在私募EB发行中占据主导地位。
- 标的股票涵盖多个行业：包括生物医药、新材料、房地产、能源等多个行业，显示可交换私募债在不同领域的应用广泛。
关键信息
本周新增项目信息
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 广州智能装备产业集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中金公司 | 10 | 广日股份（600894.SH） | 终止 | 2026/4/22 |
已通过审批的项目（部分）
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 辽宁成大股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 40 | 广发证券 | 通过 | 2026/4/14 |
| 湖北安琪生物集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 10 | 安琪酵母 | 通过 | 2026/4/13 |
| 浙江中贝九洲集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 8 | 九洲药业 | 通过 | 2026/4/13 |
| 华邦生命健康股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 华泰联合、西南证券 | 10 | 凯盛新材 | 通过 | 2026/3/3 |
| 福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中德证券 | 12 | 福达股份 | 通过 | 2026/1/5 |
| 南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 30 | 南山铝业 | 通过 | 2025/12/25 |
| 奥瑞金科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 3.5 | 永新股份 | 通过 | 2025/12/5 |
| 新希望集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 中金公司 | 45 | 新希望 | 通过 | 2025/11/27 |
| 广东省广新控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 30 | 生益科技 | 通过 | 2025/10/30 |
| 福建省国有资产管理有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国新证券 | 2 | 福光股份 | 通过 | 2025/10/29 |
| 北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券 | 6 | 四川双马 | 通过 | 2025/7/18 |
| 蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券、宏信证券 | 50 | 四川路桥 | 通过 | 2025/4/30 |
| 中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 平安证券 | 10 | 神马股份/平煤股份 | 通过 | 2025/4/29 |
| 万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 浙商证券 | 6 | 万安科技 | 通过 | 2025/4/25 |
| 内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行碳中和绿色可交换公司债券 | 平安证券 | 5.4 | 电投能源 | 通过 | 2025/4/25 |
已反馈项目（部分）
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 楚昌投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 申港证券 | 15 | 九州通 | 已反馈 | 2026/4/14 |
| 广西柳州钢铁集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国信证券 | 20 | 柳钢股份 | 已反馈 | 2026/4/9 |
| 江苏国泰国际集团股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 13 | 瑞泰新材 | 已反馈 | 2026/4/9 |
| 上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 东吴证券 | 5 | 协鑫能科 | 已反馈 | 2026/2/9 |
| 深圳华强集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 24 | 深圳华强 | 已反馈 | 2026/2/4 |
| 海南省农垦投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 21 | 海南橡胶 | 已反馈 | 2025/12/8 |
风险提示
- 项目获批进度不及预期：部分项目可能因审批流程复杂或政策变化而延迟或终止。
- 经济增速下滑：宏观经济环境变化可能影响企业融资能力和债券市场表现。
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