20220710-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_6页_169kb

报告摘要

可交换私募债跟踪总结

核心内容

本报告为国信证券经济研究所发布的私募EB每周跟踪，主要对近期可交换私募债（私募EB）项目的发行情况、主承销商、标的股票及项目状态进行梳理和跟踪。报告指出，本周无新增项目信息，部分项目因合规原因未予列示。此外，报告还提供了历史数据，涵盖从2018年至2022年的多个私募EB项目。

主要观点

私募EB项目持续发行：尽管本周无新增项目，但过去一年内仍有多个私募EB项目通过或已反馈，表明该类债券在市场上仍有一定活跃度。
发行规模不一：私募EB项目的发行规模从2亿到100亿不等，显示不同企业根据自身需求选择不同规模的融资方式。
主承销商多样化：多家证券公司参与私募EB项目承销，如国都证券、中信证券、红塔证券、平安证券等，反映出市场对这类债券的广泛接受度。
标的股票覆盖广泛：涉及的标的股票包括多个行业龙头企业，如盛新锂能、神州数码、小康股份、开山股份、贵研铂业、民生银行、长江电力、内蒙一机、广汇能源、南山铝业等，显示私募EB在不同行业均有应用。
项目状态以“通过”和“已反馈”为主：多数项目已通过审核，部分项目处于已反馈状态，说明监管机构对私募EB的审核流程较为成熟。

关键信息

项目列表（截至2022-07-08）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期）	国都证券	15	盛新锂能	通过	2022/6/28
中国希格玛有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券	4	神州数码	通过	2022/6/16
重庆小康控股有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	15	小康股份	通过	2022/6/10
开山控股集团股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华英证券	15	开山股份	通过	2022/5/27
云南省投资控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券、中德证券、平安证券	20	贵研铂业	通过	2022/4/22
同方国信投资控股有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券、星展证券（中国）有限公司	50	民生银行	通过	2022/3/22
湘财股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券、湘财证券	16	大智慧	通过	2022/3/29
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司2021年非公开发行可交换公司债券	平安证券	15	平煤股份	通过	2022/3/28
云南省能源投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、五矿证券	60	长江电力	通过	2022/3/24
双鸽集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华创证券	6	济民医疗	通过	2022/3/7
山东能源集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	50	兖矿能源	通过	2021/10/15
中兵投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	8	内蒙一机	通过	2021/10/15
广西投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国海证券	18	桂冠电力/中恒集团	通过	2021/10/15
上海复星高科技（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国泰君安证券、德邦证券、华泰联合证券	25.5	海南矿业	通过	2021/10/15
泰格林纸集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	18	岳阳林纸	通过	2021/12/14
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	国都证券	15	盛新锂业	通过	2021/10/27
广州越秀集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中金公司、中信建投	50	越秀金控	通过	2021/10/15
福建金森集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	华福证券	4	福建金森	通过	2021/9/16
上海康德莱控股集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	光大证券	4	康德莱	通过	2021/9/1
中山润田投资有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	30	中炬高新	通过	2021/5/6
山东省商业集团有限公司非公开发行2021年可交换公司债券	东方投行、申万宏源	15	鲁商发展	通过	2021/4/23
许继集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	国泰君安、开源证券	10	许继电气	通过	2021/4/16
中建新疆建工（集团）有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	中信证券	9	西部建设	通过	2021/4/8
西部矿业集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	银河证券	20	西部矿业	通过	2021/4/6
天壕投资集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	3	天壕环境	通过	2021/1/4
山东省鲁信投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中泰证券	30	鲁信创投	通过	2020/12/17
深圳市钜盛华股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	安信证券	8	华侨城A	通过	2020/12/11
万泽集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华金证券	7	万泽股份	通过	2020/11/9
福建丰琪投资有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华福证券	5	东百集团	通过	2020/10/26
海南省农垦投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券	40	海南橡胶	通过	2020/10/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	太平洋证券	10	广汇汽车/广汇物流	通过	2020/8/3
山西煤炭进出口集团有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	东方投行	20	山煤国际	通过	2020/7/17
深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	平安证券	30	深圳华强	通过	2020/7/13
中国希格玛有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国都证券	8	神州数码	通过	2020/5/12
陕西烽火通信集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信建投、海通证券	6	烽火电子	通过	2020/1/17
浙江恒逸集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	中信证券、国信证券	20	恒逸石化	通过	2019/12/18
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司非公开发行2019年可交换公司债券	东方花旗证券	30	广汇能源	通过	2019/11/21
南山集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	国信证券	30	南山铝业	通过	2019/11/25
辽宁方大集团实业有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	中信证券、中信建投证券	60	方大炭素	通过	2019/11/22
安徽广信控股有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	国元证券	7	广信股份	通过	2019/9/30
景德镇黑猫集团有限责任公司2018年非公开发行可交换公司债券	中信证券	7	黑猫股份	通过	2019/4/4
厦门建发集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	兴业证券	25	建发股份/法拉电子	已反馈	2022/6/28
南山集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券	金圆统一证券	30	南山铝业	已反馈	2022/6/27
楚昌投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华英证券	9.97	九州通	已反馈	2022/6/20
盐城市国能投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东海证券	7.5	江苏新能	已反馈	2022/6/17
四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东海证券	10	江山股份	已反馈	2022/4/7
杉杉集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	联储证券	100	杉杉股份	已反馈	2022/3/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东方投行	30	广汇能源/广汇物流/广汇汽车	已反馈	2022/3/15
常州雷利投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国泰君安	4.2	江苏雷利	已反馈	2022/3/8
新希望化工投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	华创阳安	已反馈	2022/2/25
浙江日发控股集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	12	日发精机	已反馈	2022/1/27
深圳华强集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信建投	20	深圳华强	已受理	2022/6/30
山西煤炭进出口集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中德证券	20	山煤国际	已受理	2022/6/28

风险提示

政策调整滞后：可能影响市场环境和债券发行节奏。
经济增速下滑：可能对债券的偿债能力和市场需求产生负面影响。

资料来源

上交所
深交所
Wind
国信证券经济研究所整理

分析师声明

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投资评级说明

类别	级别	说明
股票投资评级	买入	股价表现优于市场指数20%以上
股票投资评级	增持	股价表现优于市场指数10%-20%之间
股票投资评级	中性	股价表现介于市场指数±10%之间
股票投资评级	卖出	股价表现弱于市场指数10%以上
行业投资评级	超配	行业指数表现优于市场指数10%以上
行业投资评级	中性	行业指数表现介于市场指数±10%之间
行业投资评级	低配	行业指数表现弱于市场指数10%以上