20231021-东吴证券-中际旭创-300308.SZ-2023年3季报点评_盈利能力继续提升_期待高速产品持续打开空间_5页_524kb

中际旭创2023年三季度报告显示，公司业绩表现超出预期，前三季度营收同比增长24%至703亿元，归母净利润同比增长520%至130亿元；第三季度单季营收增长895%，归母净利润增长950%。盈利能力显著提升，毛利率达335%，同比提升38个百分点，三费费用率降至44%，归母净利率增至184%；这得益于AI高速光模块的持续出货和成本控制优化。公司受益于海外AI算力建设和国内光模块需求增长，预计未来收入和利润将保持高速增长，维持买入评级，并上调了盈利预测。风险因素包括需求不及预期和市场竞争加剧。