2021年中国电动工具行业应用概览_43页_2mb

2021年中国电动工具行业应用概览总结

核心内容概览

2021年，中国电动工具行业呈现稳步增长态势，市场规模预计持续扩大。电动工具作为以直流或交流电机为动力的工具，主要分为工业级、专业级和通用级，其中专业级产品最为常见，市场最广，同时也是竞争最激烈的领域。随着技术进步和市场需求变化，锂电无绳化、无刷电机等趋势正在推动行业向更高效率和更广泛的应用场景发展。

主要观点与关键信息

1. 电动工具行业现状

• 中国是全球电动工具的主要生产国，全球85%以上的电动工具在中国生产，2020年市场规模约为809亿元，年均复合增长率达6.9%。
• 电动工具行业具有明显的外向型特征，出口占总产量的85%。
• 中国电动工具行业仍处于承接国际分工转移的过程中，全球市场份额高度集中，主要由国际巨头如Stanley、TTI、Bosch、Hilti、Makita等占据，CR5达87.3%，其中CR2超过50%。

2. 技术发展趋势

• 锂电无绳化：锂电池技术的进步推动了电动工具向无绳化发展，2016-2019年锂电工具渗透率由12%提升至24%。预计到2023年，中国锂电工具产量将达1.6亿台，渗透率有望上升至50%。
• 无刷电机：无刷电机相比有刷电机，具有更高的效率、更长的使用寿命和更低的维护成本，未来将占据更大市场份额。2016-2025年全球无刷电机渗透率预计持续上升。
• 电池国产化替代：中国本土厂商在电池技术上与日韩龙头差距缩小，成本优势明显，未来有望实现电池本土化生产。

3. 行业驱动因素

• 旧城改造：随着中国旧城改造的推进，通用级电动工具需求增长显著，预计2021-2025年销售收入将保持增长。
• 政策支持：国务院、商务部和工信部出台多项政策，推动智能制造、出口升级及创新研发，为中国电动工具行业的发展提供有力支撑。
• 北美地产发展：北美地产的繁荣带动了电动工具需求，国际电动工具巨头如TTI、Bosch等从北美市场获得显著收益。

4. 产业链分析

• 上游：电动工具的核心零部件包括电机、电控和电池，其中电池技术是关键。目前，中国电池市场仍被三星、LG等外资企业主导，但本土厂商如亿纬锂能正在逐步缩小差距。
• 中游：中国是全球电动工具制造的主要基地，2019年产量占全球约68%。中国制造业的综合成本优势显著，相较于美国、印度和越南，中国仍具备较强的竞争力。
• 下游：电动工具主要应用于建筑、装修、制造业等领域，北美和欧洲为主要需求市场，占全球销售额的70%以上。

5. 企业推荐

• 巨星科技：中国手工具行业龙头，2020年营收达85.4亿元，净利润13.6亿元。公司通过多次并购拓展业务，加快向电动工具和智能工具方向转型，毛利率稳定在25%-35%。
• 创科实业：全球电动工具行业龙头之一，2020年营收达98.1亿美元，同比增长27.9%。公司拥有较强的无线技术和研发实力，研发投入占比逐年提升。
• 亿纬锂能：中国最大锂原电池供应商，2019年营收达64.1亿元，同比增长47.4%。公司具备强大的研发能力，2019年专利数量达941项，远超行业平均水平。

行业趋势与展望

• 无绳化与智能化：无绳工具市场迅速扩张，锂电池成为主要动力来源。随着技术升级，电动工具将朝着智能化、多功能化方向发展。
• 国产替代加速：随着本土厂商在电池、无刷电机等核心技术上的突破，国产替代趋势明显，未来有望在国际市场上占据更大份额。
• 政策与市场协同：在政策鼓励下，中国电动工具行业将更加注重本土市场开拓和产品创新，逐步从出口导向转向内需导向。

总结

中国电动工具行业在2021年呈现稳步增长态势，市场规模预计持续扩大。行业主要依赖出口，但随着技术进步和政策支持，本土市场和产品创新将逐步成为重点。锂电无绳化、无刷电机、电池国产化替代是行业未来发展的主要方向。巨星科技、创科实业和亿纬锂能作为行业代表企业，凭借技术实力和市场布局，正在引领行业发展。