20210628-东证期货-综合晨报_美国消费者信心指数下滑_美生物燃料豁免令油脂大跌_13页_1mb

文档总结

核心内容概述

本文档汇总了2021年6月28日国内外金融及商品市场的关键动态与分析，涵盖股指、外汇、国债、能源化工、黑色金属、有色金属、油料油脂及软商品等板块。内容聚焦于宏观经济数据、政策变化、市场情绪、行业动态及投资建议，旨在为投资者提供全面的市场分析与操作指引。

主要观点与关键信息

1. 金融要闻及点评

1.1 股指期货

• 数据亮点：1-5月规模以上工业企业利润同比增长 $83.4%$，显示工业经济强劲。
• 市场情绪：外部不确定性降低后，外资加速流入A股，市场情绪高涨。
• 风险提示：经济增速放缓可能引发部分企业业绩爆雷，短期反弹不等于牛市。
• 投资建议：市场预计重回震荡格局，建议短期观望。

1.2 外汇期货

• 疫情升级：南非和泰国升级封锁措施，表明疫情仍在部分地区造成严重冲击。
• 美元走势：市场对疫情的担忧仍存，宽松货币政策难以退出，美元预计短期震荡。
• 投资建议：美元短期震荡，建议观望。

1.3 国债期货

• 流动性宽松：央行净投放200亿元流动性，预计6月末及中期资金面保持宽松。
• 基本面变化：工业利润增速放缓，上游挤压下游，但中期基本面趋于均衡，利好债市。
• 投资建议：短期震荡不改中期向好趋势，多单可继续持有。

2. 商品要闻及点评

2.1 贵金属（黄金）

• 数据表现：美国5月核心PCE物价指数年率 $3.4%$，通胀预期回升。
• 市场情绪：美联储加息预期仍在，但经济边际走弱，金价短期震荡。
• 投资建议：建议观望或轻仓试多。

2.2 黑色金属（铁矿石）

• 供需情况：钢厂限产，但需求端影响更大，铁水产量小幅回落。
• 市场预期：政策扰动减弱，铁矿石短期走势偏弱。
• 投资建议：关注七月政策变化，短期观望。

2.3 黑色金属（热轧卷板/螺纹钢）

• 市场状态：钢材市场供需两弱，短期趋势性有限。
• 库存变化：库存持续去化，但需求端尚未明显改善。
• 投资建议：短期观望。

2.4 有色金属（铜）

• 加工费：CSPT敲定三季度加工费，略高于市场预期。
• 供应端：海外矿山恢复周期延迟，国内冶炼厂需求上升，短期铜价震荡反弹。
• 投资建议：维持逢低做多策略，中期需等待更高价格沽空。

2.5 有色金属（锌）

• 库存变化：国内锌锭库存持续下降，保税区库存也有所减少。
• 供应恢复：云南冶炼厂限电限产结束，供应逐步恢复。
• 投资建议：短期偏弱，建议观望。

2.6 能源化工（原油期货）

• 供需支撑：全球需求复苏支撑油价，但delta变异病毒威胁需求。
• 国内炼厂：国营炼厂开工率回升，可能带动结构性再分配。
• 投资建议：关注OPEC+会议结果，油价预计震荡上行。

2.7 能源化工（PP/LLDPE）

• 库存去化：上游装置检修导致库存下降，现货市场交投活跃。
• 趋势变化：中下游企业对高价货源接受度可能影响期价走势。
• 投资建议：建议了结多L2109、空PP2109套利头寸。

2.8 油料油脂（豆粕期货）

• 美豆市场：小型炼厂豁免令导致美豆油及美豆大跌。
• 天气影响：美国大豆主产区干旱持续，影响产量。
• 投资建议：建议暂时观望，等待6月30日面积报告。

2.9 油料油脂（棕榈油）

• 出口数据：马来西亚棕榈油出口量环比上升，但库存预计增加。
• 中长期趋势：棕榈油价格中长期将走弱，受增产及国内库存影响。
• 投资建议：短期支撑底部，但中长期看跌，预计价格走弱。

2.10 软商品（棉花）

• 出口数据：美棉出口签约和装运量大幅下降，中国继续取消合同。
• 市场预期：美棉下年度出口签约情况是关注重点。
• 投资建议：市场震荡反复，建议关注宏观动态及主产国天气。

期货走势评级体系

东证期货简介

• 成立时间：2008年
• 公司性质：东方证券全资子公司，注册资本23亿元
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 分支机构：全国33家营业部，134个证券IB网点
• 研究团队：曹洋等分析师提供市场分析与投资建议
• 免责声明：报告仅供客户使用，不构成投资建议，投资者自行承担风险。

以上为文档核心内容、主要观点及关键信息的详细总结。