20171207-西证国际证券-固定收益日报_5页_696kb

报告摘要

本报告为2017年12月7日的固定收益市场简报，涵盖全球及中国相关债券市场动态，包括债市重点新闻、新发债券、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级债券价格、高收益债券价格以及收益债券价格等。报告提供参考价格及收益率，但强调所有数据仅供参考，实际交易价格需联系指定机构确认。

美国10年期美债收益率：周三（12月6日）尾盘下跌至2.24%，较周二（12月5日）的2.36%有所回落。
市场风险因素：包括美朝关系紧张、税改政策是否落实、美国政府与俄罗斯关系疑虑等，均可能影响市场对美国未来经济的预期。
中资企业债券发行：
- 青海省通用航空集团有限公司（QHINVG）发行1年期优先无抵押票据，票息6厘，发行价100，参考买入价100.35，参考收益率5.63%。
- 成都交通投资集团（CDCOMM）发行10年期优先无抵押票据，票息4.75厘，发行价99.701，参考买入价100.29，参考收益率4.71%。
城投债动态：乌鲁木齐高新投资公布有意发行美元债券。

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
中国银行	6.750%	10/23/2019	105.12	3.86%	Ba2	BB
工商银行	6.000%	12/10/2019	104.00	3.89%	Ba2	BB-
建设银行	4.650%	12/16/2020	100.75	4.38%	Ba2	BB-
交通银行	5.000%	7/29/2020	102.00	4.43%	B1	N.A.
邮政储蓄银行	4.500%	9/27/2022	98.75	4.39%	Ba3	N.A.
招商银行	4.400%	10/25/2022	100.86	4.16%	N.A.	BB-
民生银行	4.950%	12/14/2021	99.88	4.95%	N.A.	N.A.
浙商银行	5.450%	3/29/2022	102.00	4.71%	N.A.	N.A.
青岛银行	5.500%	9/19/2022	100.00	5.24%	N.A.	N.A.
徽商银行	5.500%	11/10/2021	101.25	5.14%	N.A.	N.A.
郑州银行	5.500%	10/18/2022	100.63	5.34%	N.A.	N.A.
锦州银行	5.500%	10/27/2022	98.50	5.86%	N.A.	N.A.
中信银行国际	7.250%	4/22/2019	103.88	4.36%	Ba2	N.A.
中信银行国际	4.250%	10/11/2021	101.00	3.97%	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	4.450%	9/30/2021	98.62	4.85%	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875%	9/14/2021	97.13	3.68%	Baa1	N.A.

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
AIA GROUP LTD	3.125%	3/13/2023	101.06	2.91%	N.A.	A
中国银行香港	3.875%	6/30/2025	104.25	3.24%	A1	N.A.
东亚银行	6.125%	7/16/2020	108.52	2.79%	Baa3	BBB
中银航空租赁	4.375%	5/2/2023	106.38	3.09%	N.A.	A-
中国交通银行	4.500%	10/3/2024	102.71	3.01%	N.A.	N.A.
中国建设银行	3.125%	1/20/2020	100.93	2.68%	A1	A
中国中信银行国际	6.875%	6/24/2020	108.97	3.28%	Baa3	N.A.
大新银行	5.250%	1/29/2024	102.28	3.25%	Baa2	N.A.
富邦银行香港	6.125%	11/30/2020	108.29	3.21%	N.A.	BBB
海通证券	3.500%	4/21/2020	101.18	3.00%	N.A.	BBB+
中国华融国际控股	4.500%	1/16/2020	102.76	3.16%	Baa1	BBB+
中国华融国际控股	5.500%	1/16/2025	109.69	3.99%	Baa1	BBB+
中国东方资产管理国际控股	3.750%	9/3/2019	101.52	2.86%	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际控股	5.000%	9/3/2024	108.90	3.49%	Baa1	N.A.
中国信达金融2015	3.125%	4/23/2020	100.26	3.01%	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250%	4/23/2025	103.16	3.76%	Baa1	A-

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
中国海洋石油	4.250%	1/26/2021	104.94	2.63%	A1	A+
中国海洋石油	5.500%	5/21/2033	118.33	3.91%	A1	A+
昆仑能源有限公司	3.750%	5/13/2025	103.24	3.26%	A2	A
中国石化集团	2.500%	4/28/2020	100.14	2.32%	A1	A+
中国石化集团	3.250%	4/28/2025	100.61	3.12%	A1	A+
中国广核集团	4.000%	11/5/2025	104.46	3.36%	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125%	11/28/2021	102.01	2.57%	A1	A+
百度	3.500%	11/28/2022	102.63	2.93%	A3	N.A.
腾讯控股	2.875%	2/11/2020	100.90	2.21%	A2	A+
腾讯控股	3.800%	2/11/2025	104.36	3.06%	A2	A+
联想集团	4.700%	5/8/2019	102.44	3.02%	N.A.	N.A.

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
神州租车	6.125%	2/4/2020	103.25	4.50%	Ba3	BB
神州租车	6.000%	2/11/2021	103.50	4.70%	Ba3	BB
一嗨租车	7.500%	12/8/2018	103.00	4.40%	N.A.	B-
中国宏桥	6.875%	5/3/2018	100.50	5.60%	N.A.	B
中国宏桥	6.875%	5/3/2018	100.50	5.60%	N.A.	B
中国铝业	4.000%	8/25/2021	99.75	4.10%	N.A.	N.A.
中国国储能源化工集团	6.125%	1/15/2019	101.00	5.20%	N.A.	N.A.
中国国储能源化工集团	6.250%	11/25/2019	101.50	5.40%	N.A.	N.A.
香港方正信息有限公司	5.500%	6/5/2018	100.63	4.20%	N.A.	N.A.
海航集团国际	8.125%	12/3/2018	98.00	10.30%	N.A.	N.A.
海航集团国际	6.000%	8/18/2019	93.25	10.60%	N.A.	N.A.
海航集团国际	6.250%	10/5/2021	88.50	9.90%	N.A.	N.A.
海口美兰国际机场	5.250%	9/6/2019	100.50	4.90%	Ba3	BB
华为投资控股有限公司	4.125%	5/19/2025	104.61	3.43%	N.A.	N.A.

发行人	票面利率	到期日	价格	到期回报率	穆迪评级	标普评级
万达地产海外	4.875%	11/21/2018	103.38	4.50%	Ba3	B+
万达地产国际	7.250%	1/29/2024	101.50	6.90%	Ba3	B+
雅居乐集团	5.125%	8/14/2022	103.50	4.30%	B1	BB-
雅居乐集团	9.000%	5/21/2020	106.75	3.80%	B1	BB-
旭辉控股	7.750%	6/5/2020	105.25	4.70%	B1	B+
新城发展控股	5.000%	2/16/2020	100.00	5.00%	N.A.	B+
合景泰富	8.975%	1/14/2019	103.00	3.10%	B2	B
中国恒大	7.500%	6/28/2023	102.25	6.90%	B2	B-
中国恒大	8.750%	6/28/2025	104.38	8.00%	B2	B-
瑞安房地产	8.700%	5/19/2018	102.25	3.60%	N.A.	N.A.
瑞安房地产	9.625%	6/10/2019	105.13	4.70%	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375%	10/5/2019	99.88	4.09%	N.A.	N.A.
融创中国	8.750%	12/5/2019	104.10	6.50%	B3	B
宝龙地产	7.625%	11/26/2018	102.50	4.66%	B2	B
宝龙地产	4.875%	9/15/2021	96.00	6.10%	B2	B
禹洲地产	6.000%	10/25/2023	101.75	5.60%	B1	N.A.
中国奥园	10.875%	5/26/2018	103.00	4.30%	N.A.	B
中国奥园	6.525%	4/25/2019	102.13	4.90%	B2	N.A.
时代地产	11.450%	3/5/2020	107.50	4.40%	B2	B
花样年	7.375%	10/4/2021	99.75	7.40%	B3	B+
当代置业	6.875%	10/20/2019	99.50	7.20%	B3	N.A.