20180607-西证国际证券-固定收益日报_5页_322kb

报告摘要

固定收益日报总结

核心内容概览

2018年6月7日的固定收益日报涵盖了全球及亚洲地区的主要债市动态、近期新发债券信息、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级债券价格、高收益债券价格以及免责声明。该报告提供了多类债券的收益率、价格、到期日、评级等信息，旨在为专业投资者提供市场参考。

债市重点新闻

美国10年期美债收益率上升：6月6日，美国10年期美债收益率尾盘报2.97%，较前一日上升0.06个百分点，反映出市场对美联储即将加息的预期。
欧洲央行会议前瞻：欧洲央行首席经济师普雷特透露，会议可能讨论是否逐步取消债券购买计划，这可能影响市场流动性。
企业动态：
- 复星国际将其持有的38.75亿港元票面值债券转换为公司普通股。
- 海航集团国际否认寻求新美元债券发行，表示现阶段无其他融资计划。

近期新发债券

上日无中资企业新发行美元债券。
有意向发行美元债券的企业包括四川發展、哈尔滨投资集团。

国债/政府债券价格（参考价格）

中国国债（AA-评级）

Security	Yield
3 year	3.330
5 year	3.420
10 year	3.610
30 year	3.930

美国国债（AAA评级）

Security	Price	Yield
3 year	99.91	2.658
5 year	99.68	2.819
10 year	99.08	2.983
30 year	100.89	3.131

香港政府债（AAA评级）

Security	Price	Yield
3 year	101.28	2.052
5 year	95.08	2.242
10 year	92.00	2.243
15 year	94.40	2.385

到期收益率曲线

中国国债、美国国债和香港政府债的到期收益率曲线图已附，可帮助投资者理解市场利率走势。

AT1债券价格（仅供专业投资者）

发行人	发行人/担保人/母公司	Coupon	Call Date	Price	Yield	Moody	S&P
中国银行	中国银行 3988.hk 601988.ch	6.750	10/23/2019	102.82	4.56	Ba1	BB
工商银行	工商银行 1398.hk 601398.hk	6.000	12/10/2019	102.35	4.33	Ba1	BB-
建设银行	建设银行 0939.hk 601939.ch	4.650	12/16/2020	99.16	5.00	Ba1	BB-
交通银行	交通银行 3328.hk 601328.ch	5.000	7/29/2020	99.36	5.32	Ba3	N.A.
邮政储蓄银行	邮政储蓄银行 1658.HK	4.500	9/27/2022	93.25	6.33	Ba2	N.A.
招商银行	招商银行 3968.HK	4.400	10/25/2022	93.28	6.19	N.A.	BB-
民生银行	民生银行 1988.HK	4.950	12/14/2021	93.95	6.94	N.A.	N.A.
浙商银行	浙商银行 2016.HK	5.450	3/29/2022	92.13	7.92	N.A.	N.A.
青岛银行	青岛银行 3866.HK	5.500	9/19/2022	86.43	9.49	N.A.	N.A.
徽商银行	徽商银行 3698.HK	5.500	11/10/2021	95.04	7.17	N.A.	N.A.
郑州银行	郑州银行 6196.HK	5.500	10/18/2022	90.43	8.18	N.A.	N.A.
重庆银行	重庆银行 1963.HK	5.400	12/20/2022	89.22	8.34	N.A.	N.A.
中信银行国际	中信银行 0998.hk	7.250	4/22/2019	102.34	4.46	Ba2	N.A.
中信银行国际	中信银行 0998.hk	4.250	10/11/2021	94.75	6.01	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	中国信达资产管理	4.450	9/30/2021	92.50	7.06	B1	N.A.
中国华融金融二期	中国华融金融二期	2.875	9/14/2021	93.63	5.01	Baa1	N.A.

投资级债券价格（仅供专业投资者）

CHINA 中资

发行人	发行人/担保人/母公司	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
友邦保险	友邦保险 1299.hk	3.125	3/13/2023	97.58	3.68	N.A.	A
中国银行（香港）	中国银行香港	3.875	6/30/2025	98.97	4.04	A1	N.A.
东亚银行	东亚银行 0023.hk	6.125	7/16/2020	104.69	3.78	Baa3	BBB
中银航空租赁	中银航空租赁	4.375	5/2/2023	100.93	4.16	N.A.	A-
中国交通银行	中国交通银行	4.500	10/3/2024	100.50	4.10	N.A.	N.A.
中国建设银行	中国建设银行	3.125	1/20/2020	99.40	3.51	A1	A
中信银行国际	中信银行国际	6.875	6/24/2020	105.21	4.18	Baa3	N.A.
大新银行	大新银行	5.250	1/29/2024	100.78	3.99	Baa2*+	N.A.
富邦银行（香港）	富邦银行香港	6.125	11/30/2020	104.74	4.09	N.A.	BBB
海通证券	海通证券 600837.ch	3.500	4/21/2020	99.12	3.99	N.A.	BBB+
中国海洋石油	中国海洋石油 0883.hk	4.250	5/21/2023	101.98	3.46	A1	A+
中国石化集团	中国石化集团	2.500	4/28/2020	98.49	3.33	A1	A+
中国中信银行国际	中国中信银行国际	4.500	10/11/2021	94.75	6.01	Baa3	N.A.
中国信达金融2015	中国信达金融2015	3.125	4/23/2020	98.68	3.86	Baa1	A-
中国信达金融2015	中国信达金融2015	4.250	4/23/2025	97.44	4.69	Baa1	A-
中国东方资产管理国际控股	中国东方资产管理国际控股	3.750	9/3/2019	100.15	3.62	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际控股	中国东方资产管理国际控股	5.000	9/3/2024	102.21	4.59	Baa1	N.A.
中国信达金融2015	中国信达金融2015	4.500	4/23/2020	99.40	3.86	Baa1	A-

HK港资

发行人	发行人/担保人/母公司	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
中华电力（香港）	中华电力香港	4.750	3/19/2020	102.57	3.25	A1	A+
长和	长和 0001.hk	4.625	1/13/2022	103.46	3.59	A2	A-
长和	长和 0001.hk	7.450	11/24/2033	135.20	4.31	A2	A-
利丰	利丰 0494.hk	5.250	5/13/2020	102.53	3.88	Baa1	BBB+
南丰国际控股	南丰国际控股	4.500	9/20/2022	101.40	4.14	Baa3	BBB-
南丰国际控股	南丰国际控股	4.875	5/29/2024	102.28	4.44	Baa3	BBB-
电讯盈科	电讯盈科 0008.hk	5.750	4/17/2022	105.64	4.15	N.A.	N.A.
富邦银行（香港）	富邦银行香港	6.125	11/30/2020	104.74	4.09	N.A.	BBB
海通证券	海通证券 600837.ch	3.500	4/21/2020	99.12	3.99	N.A.	BBB+
中国海外发展	中国海外发展	3.950	11/15/2022	98.99	4.20	Baa1	N.A.
华润置地	华润置地 1109.HK	6.000	2/27/2024	108.49	4.31	Baa1	BBB+
远洋地产	远洋地产	4.450	2/4/2020	100.23	4.30	Baa3	NR
远洋地产	远洋地产	5.950	2/4/2027	104.21	5.33	Baa3	NR
万科企业	万科企业	3.950	12/23/2019	100.36	3.71	Baa2	BBB
中国恒大	中国恒大 03333.HK	7.500	6/28/2023	92.04	9.52	B2	B-
融创中国	融创中国 1918.HK	8.750	12/5/2019	102.49	6.96	B3	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	5.950	7/19/2020	96.81	7.61	B2	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	4.875	9/15/2021	89.42	8.66	B2	B
禹洲地产	禹洲地产 1628.HK	6.000	10/25/2023	90.40	8.24	B1	N.A.
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.350	1/11/2020	99.28	6.83	B2	B
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.525	4/25/2019	100.59	5.82	B2	N.A.
华南城	华南城 1668.HK	6.750	9/13/2021	81.24	14.11	N.A.	B-
花样年	花样年 1777.HK	7.375	10/4/2021	90.45	10.87	B3	B
当代置业	当代置业 1107.HK	6.875	10/20/2019	97.82	8.59	B3	N.A.
丽新国际	丽新国际 00191.HK	4.600	9/13/2022	95.84	5.71	N.A.	N.A.
资本策略地产	资本策略地产 00497.HK	4.875	8/8/2021	95.31	6.54	N.A.	N.A.
德祥地产	德祥地产 00199.HK	4.750	10/14/2021	89.48	8.42	N.A.	N.A.

高收益债券价格（仅供专业投资者）

非地产

发行人	发行人/担保人	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
神州租车	神州租车 0699.HK	6.125	2/4/2020	98.49	7.10	Ba3	BB
神州租车	神州租车 0699.HK	6.000	2/11/2021	97.11	7.20	Ba3	BB
一嗨租车	一嗨租车 NYSE:EHIC	7.500	12/8/2018	100.23	7.01	N.A.	BB *-
中国宏桥	中国宏桥 1378.HK	6.850	4/22/2019	100.35	6.42	N.A.	N.A.
中国铝业	中国铝业	4.000	8/25/2021	95.36	5.60	N.A.	N.A.
香港方正信息有限公司	香港方正信息有限公司	4.575	4/20/2020	94.00	8.10	N.A.	N.A.
复星国际	复星国际 0656.HK	5.250	3/23/2022	93.74	7.16	N.A.	BB
山东如意科技集团	山东如意科技集团	7.500	12/19/2019	95.32	10.91	B3	B-
西部水泥	西部水泥 2233.HK	6.500	9/11/2019	101.26	5.44	B2	B
云南投资控股集团	云南投资控股集团	4.250	12/13/2021	94.93	5.87	N.A.	N.A.
中国恒大	中国恒大 03333.HK	7.500	6/28/2023	92.04	9.52	B2	B-
中国恒大	中国恒大 03333.HK	8.750	6/28/2025	92.11	10.35	B2	B-
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	5.700	2/6/2021	99.63	5.85	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	4.375	10/5/2019	99.19	5.01	N.A.	N.A.
融创中国	融创中国 1918.HK	8.750	12/5/2019	102.49	6.96	B3	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	5.950	7/19/2020	96.81	7.61	B2	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	4.875	9/15/2021	89.42	8.66	B2	B
禹洲地产	禹洲地产 1628.HK	6.000	10/25/2023	90.40	8.24	B1	N.A.
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.350	1/11/2020	99.28	6.83	B2	B
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.525	4/25/2019	100.59	5.82	B2	N.A.
华南城	华南城 1668.HK	6.750	9/13/2021	81.24	14.11	N.A.	B-
花样年	花样年 1777.HK	7.375	10/4/2021	90.45	10.87	B3	B
当代置业	当代置业 1107.HK	6.875	10/20/2019	97.82	8.59	B3	N.A.

地产

发行人	发行人/担保人	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
万达地产海外	万达地产海外	3.800	9/15/2019	102.49	5.42	N.A.	N.A.
万达地产国际	万达地产国际	7.250	1/29/2024	99.16	7.43	Ba3	B+
越秀地产	越秀地产 3383.HK	5.125	8/14/2022	95.11	6.48	Ba3	BB-
绿地香港	绿地香港 0337.HK	3.875	7/28/2019	96.88	6.77	N.A.	N.A.
绿地香港	绿地香港 0337.HK	3.500	9/6/2019	97.20	5.86	Ba2	N.A.
绿地香港	绿地香港 0337.HK	5.875	7/3/2024	90.84	7.80	Ba2	BB-
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	5.700	2/6/2021	99.63	5.85	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	4.375	10/5/2019	99.19	5.01	N.A.	N.A.
新世界中国地产	新世界中国地产	5.375	11/6/2019	101.86	4.00	N.A.	N.A.
新世界发展	新世界发展 0017.hk	4.375	11/30/2022	100.43	4.27	N.A.	N.A.
新鸿基地产	新鸿基地产 0016.hk	4.000	11/2/2020	101.40	3.38	A1	A+
新鸿基地产	新鸿基地产 0016.hk	3.625	1/16/2023	99.73	3.69	A1	A+
太古股份	太古股份 0019.hk	4.500	10/9/2023	103.28	3.81	A3	A-
九龙仓集团	九龙仓集团 0004.hk	3.500	1/23/2019	100.16	3.24	N.A.	N.A.