20240601-财通证券-全球资金观察系列108_宽基ETF回流19亿元_30页_2mb

全球及中国股市资金流向总结

全球资金流动

• 本周（5月23日-29日）：全球资金主要流入债券市场（51亿美元）与股票市场（18亿美元），流出货币市场（67亿美元）。
• 市场表现：标普500与纳斯达克指数上涨，反映资金对发达国家资产的偏好。

中国金融市场数据

中美债券市场

• 中美10年期国债利差倒挂加剧（-222%），全球资金流出中国主权债和长期债券较多。
• 美国市场资金主要流入混合债券与中长期债券。

北向资金

• 本周净流出56.61亿元人民币，主要因消费和医药生物等行业资金流出。
• 具体流出最大的大类行业为消费（-6096亿元）、大金融（-1843亿元）、医药医美（-1807亿元）；
• 买入最多的一级行业为电子、电力及公用事业、有色金属等。

南向资金

• 本周净流入272.71亿元港币，在金融、能源、可选消费领域表现强劲。
• 南下资金主要集中在中国银行、中国海洋石油等大型金融企业。

ETF资金流向

• 宽基指数ETF本周净流入191.4亿元，尤其是消费类ETF表现亮眼，净流入1109亿元；
• 同时高端制造业ETF净流出204亿元。

其他动态

• 当周新发20只股票及混合型基金，合计新发份额5011亿份。
• 融资融券余额减少653亿元，股票回购金额下降至699亿元。
• 重要股东减持总额767亿元，5月以来累计净减持2578亿元。

风险提示

• 无风险利率上升、宏观经济波动、产业政策变化等均可能引发市场剧烈变动，同时需警惕全球资本回流美国的风险升温。