20220511-国信证券-金融工程专题研究_百亿私募2022年一季度持仓变化透视分析_17页_785kb

金融工程专题研究：百亿私募2022年一季度持仓变化透视分析

核心内容概览

本报告通过分析2022年第一季度百亿私募基金的持仓变动，揭示了私募管理人对不同行业的偏好及个股的持仓变化情况。由于私募基金不需定期披露持仓，因此通过个股前十大股东和前十大流通股东的数据间接观测其持仓变动成为主要手段。

主要观点

• 私募持仓变动：私募基金在2022Q1的持仓变动数据主要通过前十大股东和前十大流通股东的统计获得，为投资者提供了间接的参考。
• 行业分布变化：2022Q1私募管理人进入前十大名单的股票数量在医药、机械、基础化工行业较多，而电子、电力及公用事业、国防军工行业则成为新增热点。
• 加仓与减仓趋势：医药、电子、机械行业的个股在私募加仓中出现频率较高；而汽车、医药、有色金属行业的个股在私募减仓中出现频率较高。

关键信息

1. 私募基金持仓行业变动

• 加仓最多行业：电子、电力及公用事业、国防军工。
• 减仓最多行业：电力设备及新能源、汽车、医药。
• 行业分布：2022Q1，私募管理人进入前十大名单的股票数量在医药（34只）、机械（30只）、基础化工（22只）行业中最多。

2. 私募管理人加仓/减仓TOP20股票

加仓TOP20个股：

减仓TOP20个股：

3. 私募管理人持仓比例变动透视

高毅

• 加仓：润邦股份、爱博医疗、华秦科技、中国巨石、西部材料等。
• 减仓：顺鑫农业、旭升股份、豪能股份、科思股份、保隆科技等。

冯柳先生（高毅邻山1号远望基金）

• 加仓：惠泰医疗、恒顺醋业、羚锐制药、南微医学、湘电股份等。
• 减仓：康缘药业、博迁新材、建设机械、天山铝业、西部超导等。

盘京、景林、重阳

• 盘京：加仓兰花科创、拓普集团、蓝晓科技、拱东医疗；减仓永冠新材、科德数控、山东海化、起帆电缆、精达股份等。
• 景林：加仓大族激光、大华股份；减仓东软集团、移为通信、盛剑环境、云铝股份、苏盐井神等。
• 重阳：加仓国投电力、锐明技术、均普智能、海象新材；减仓移远通信、国电南瑞、福达股份、新和成、卓越新能等。

睿扬、正心谷、葛卫东先生

• 睿扬：加仓奥特维、福斯特、长城科技、鼎胜新材、拓普集团；减仓精锻科技、汇得科技、龙蟠科技、福莱特、利和兴等。
• 正心谷：加仓和元生物、航发控制；减仓晋控煤业、索通发展、晨光新材、生益科技、北方稀土等。
• 葛卫东：加仓安路科技-U、凯盛新材；减仓盛新锂能、用友网络、安恒信息、贝特瑞、科大讯飞等。

宁泉、高瓴、远信、瓴仁

• 宁泉：加仓洲明科技、飞力达、昂利康、中国移动、建邦科技；减仓华自科技、利亚德、华能水电、奥佳华等。
• 高瓴：减仓华兰疫苗、良品铺子、宁德时代、广联达等。
• 远信：加仓创耀科技、联德股份、金禾实业、润丰股份、百龙创园；减仓濮阳惠成、远信工业、豪悦护理等。
• 瓴仁：加仓华荣股份、兴齐眼药；减仓华大基因、超图软件、华兰生物、丽珠集团等。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 产品过往业绩不代表未来收益
• 本报告基于客观数据，不构成投资建议

数据来源

• Wind
• 国信证券经济研究所整理

结论

私募基金在2022Q1对医药、电子、机械等行业表现出较强的配置意愿，同时对汽车、医药、有色金属等行业存在一定的减仓行为。私募管理人的持仓变动反映了市场趋势及行业偏好，为投资者提供了重要的参考信息。