金融工程专题报告：百亿私募2023年一季度持仓变化透视分析-20230520-国信证券-17页_814kb

金融工程专题研究：百亿私募2023年一季度持仓变化透视分析

核心内容

本报告通过分析上市公司季报中的前十大股东和前十大流通股东数据，间接揭示了2023年第一季度百亿私募基金的持仓变化情况。由于私募基金不需定期披露持仓，其调仓信息较为隐秘，但通过上述数据，可以推测私募管理人的投资动向。

主要观点

• 私募持仓变动：私募基金在股票持仓和调仓方面存在较大变动，但其数据获取难度较高，因此依赖于上市公司披露信息进行估算。
• 行业偏好变化：2023Q1私募管理人更倾向于医药、机械、基础化工行业，同时增加了对计算机、传媒、家电行业的关注，减少了对房地产、医药、机械、电子等行业的持仓。
• 加仓与减仓个股：部分私募基金在2023Q1显著加仓或减仓特定个股，这些个股主要分布在医药、机械、基础化工、计算机等行业。

关键信息

代表性私募产品业绩表现

以下私募产品在2023Q1表现突出：

私募基金持仓行业变动

• 加仓最多行业：计算机、传媒、家电。
• 减仓最多行业：房地产、医药、机械、电子。
• 行业持仓数量：医药、机械、基础化工行业的股票被私募管理人进入前十大名单的次数最多。

私募基金加仓TOP20股票

私募基金减仓TOP20股票

私募管理人持仓变动透视

迎水

• 加仓：苏交科、星帅尔、富临精工。
• 减仓：亿利达、拓维信息、赞宇科技、方邦股份、创力集团等。
• 变动幅度：部分股票变动比例较小，且存在“高估”潜在偏差。

邓晓峰（高毅晓峰系列产品）

• 加仓：华测导航、五洲新春、广电计量、东富龙、中国铝业。
• 减仓：分众传媒、中航电子、确成股份、豪能股份、华峰化学。
• 变动幅度：部分股票变动比例较高，且存在“高估”潜在偏差。

冯柳（高毅邻山1号远望产品）

• 加仓：龙佰集团、申通快递、中炬高新、亿联网络、恒立液压。
• 减仓：羚锐制药、复星医药、南微医学、铂力特、中国海防。
• 变动幅度：部分股票变动比例较高，且存在“高估”潜在偏差。

一村、高瓴

• 加仓：生意宝、红豆股份、金螳螂、零点有数、精研科技、丽珠集团、格力电器、川恒股份、纳芯微。
• 减仓：拓尔思、亿利达、龙宇股份、永安行、天顺风能、隆基绿能、良品铺子、纳微科技、普源精电。
• 变动幅度：部分股票变动比例较高，且存在“高估”潜在偏差。

高毅（除邻山1号远望及晓峰系列产品）、仁桥、运舟

• 加仓：京新药业、川恒股份、纳芯微、精锻科技、陕西建工、吉林敖东、北京城乡、美亚柏科、易点天下、中信出版、浪潮信息、中国软件、东方国信。
• 减仓：安集科技、宝明科技、久立特材、四方光电、中鼎股份、博杰股份、苏垦农发、山河药辅、金智科技、欧科亿、新劲刚、创意信息。
• 变动幅度：部分股票变动比例较高，且存在“高估”潜在偏差。

葛卫东先生、相聚、慎知

• 加仓：安恒信息、中宠股份、三联虹普、海融科技、安达智能、帅丰电器、科拓生物、香飘飘。
• 减仓：绿的谐波、容百科技、贝特瑞、怡和嘉业、科大讯飞、湘电股份、移远通信、华大智造、巴比食品、采纳股份。
• 变动幅度：部分股票变动比例较高，且存在“高估”潜在偏差。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境的不确定性可能影响私募基金的持仓变化。
• 数据统计偏差：由于私募基金不披露持仓，所依据的数据可能存在偏差，如“高估”或“低估”。
• 不构成投资建议：本报告仅基于客观数据统计，不构成具体的投资建议。

图表目录

• 图1：所统计私募基金/管理人进入前十大名单股票行业数量分布及变动
• 表1：部分主观多头股票策略私募产品历年收益率
• 表2：私募基金/管理人2023Q1持股比例上升TOP20个股
• 表3：私募基金/管理人2023Q1持股比例下降TOP20个股
• 表4：迎水投资2023Q1持股比例变动
• 表5：邓晓峰先生管理的高毅晓峰系列私募产品2023Q1持股比例变动
• 表6：冯柳先生管理的高毅邻山1号远望私募产品2023Q1持股比例变动
• 表7：一村、高瓴2023Q1持股比例变动
• 表8：高毅（除邻山1号远望及晓峰系列产品）、仁桥、运舟2023Q1持股比例变动
• 表9：葛卫东先生、相聚、慎知2023Q1持股比例变动
• 表10：宁泉、远信、正心谷2023Q1持股比例变动
• 表11：源峰、景林、重阳、睿郡2023Q1持股比例变动
• 表12：聚鸣、盘京、瑞丰汇邦、淡水泉、大朴2023Q1持股比例变动