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金融工程专题研究：百亿私募2022年二季度持仓变化透视分析

核心内容概述

本报告通过分析2022年第二季度私募基金的持仓变化，揭示了百亿私募在股票市场的投资动向。由于私募基金不需定期披露持仓，因此主要通过前十大股东和前十大流通股东的数据进行估算。报告重点分析了私募管理人对不同行业的持仓变化，以及具体个股的加仓和减仓情况。

主要观点

• 私募持仓变动：私募基金的持仓及调仓数据难以直接获取，但可通过前十大股东和流通股东数据进行间接分析。
• 行业分布变化：2022Q2，私募管理人对钢铁、计算机、汽车行业股票的持仓增加，而对电力设备及新能源、机械、传媒行业的持仓减少。
• 加仓与减仓趋势：部分个股因私募基金的加仓或减仓，其持股比例变动显著，反映了私募管理人对市场的判断与调整。

关键信息

私募基金持仓行业变动

• 加仓最多的行业：医药、机械、基础化工。
• 减仓最多的行业：钢铁、计算机、汽车。
• 退出最多的行业：电力设备及新能源、机械、传媒。

私募管理人加仓TOP20股票

• 行业分布：医药、计算机、汽车、电子。
• 个股：恒为科技、永安行、广大特材、创新医疗、文峰股份。
• 变动比例：恒为科技加仓比例为6.14%，永安行为4.00%，广大特材为3.23%。

私募管理人减仓TOP20股票

• 行业分布：机械、电力设备及新能源、国防军工。
• 个股：昌红科技、睿创微纳、利君股份、湘电股份、爱博医疗。
• 变动比例：昌红科技减仓比例为-4.05%，睿创微纳为-4.04%，利君股份为-3.54%。

私募管理人持仓比例变动透视

邓晓峰（高毅晓峰系列）

• 加仓股票：广大特材、豪能股份、中航机电、长光华芯、联创电子。
• 减仓股票：利君股份、爱博医疗、中航电测、新光光电、华阳集团。
• 变动比例：广大特材为3.23%，豪能股份为1.63%，中航机电为1.45%。

冯柳（高毅邻山1号系列）

• 加仓股票：海康威视、东诚药业、派林生物、航发动力、惠泰医疗。
• 减仓股票：睿创微纳、昌红科技、湘电股份、华贸物流、容知日新。
• 变动比例：海康威视为1.99%，东诚药业为1.62%，派林生物为1.13%。

一村、高毅

• 一村加仓：永安行、创新医疗、文峰股份、龙宇燃油、东睦股份。
• 高毅加仓：钢研高纳、鼎龙股份、西部材料、四方光电、华峰化学。
• 一村减仓：亿利达、八亿时空、乐惠国际、佳发教育、安记食品。
• 高毅减仓：金集科技、盛泰集团、联化科技、金宏气体。

高瓴、宁泉、盘京

• 高瓴加仓：普蕊斯、用友网络。
• 高瓴减仓：普源精电-U、纳微科技、良品铺子、隆基绿能。
• 宁泉加仓：元力股份、飞力达、阳光照明、大亚圣象、利亚德。
• 宁泉减仓：昂利康、华能水电、中新集团、中国移动。
• 盘京加仓：拓普集团、兰花科创、中触媒、道恩股份、蓝晓科技。
• 盘京减仓：拱东医疗、三样新材、宏华数科、精达股份。

景林、葛卫东、仁桥

• 景林加仓：福鞍股份、大族激光、兆威机电、永泰运。
• 景林减仓：创益通、招商积余、歌力思、涪陵榨菜、深圳机场。
• 葛卫东加仓：德龙激光。
• 葛卫东减仓：移远通信、用友网络、兆易创新、科大讯飞、凯盛新材。
• 仁桥加仓：精锻科技、久远银海、西部黄金、华生科技、美亚柏科。
• 仁桥减仓：盛达资源、智洋创新、吉林敖东。

远信、聚鸣、重阳、睿郡

• 远信加仓：恒为科技、濮阳惠成、创耀科技、中复神鹰、联德股份。
• 远信减仓：百龙创园、润丰股份、博力威、金禾实业。
• 聚鸣加仓：万集科技、宇邦新材、菲菱科思。
• 聚鸣减仓：中航重机、盛剑环境、和胜股份、祥鑫科技、麦捷科技。
• 重阳加仓：威孚高科、新和成、宝钢股份、顺丰控股。
• 重阳减仓：移远通信。
• 睿郡加仓：连城数控、佩蒂股份。
• 睿郡减仓：海澜之家、金能科技。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 报告基于客观数据统计，不构成投资建议。
• 产品过往业绩不代表未来收益。

代表性私募产品业绩表现

• 盛信1期9号：2017年42.48%，2018年-17.25%，2019年65.14%，2020年72.37%，2021年21.81%，2022Q2-14.68%。
• 中欧瑞博赤兔一期：2017年23.68%，2018年-15.59%，2019年59.37%，2020年69.84%，2021年17.48%，2022Q2-6.73%。
• 盈定九号：2017年14.07%，2018年1.43%，2019年58.98%，2020年58.97%，2021年11.41%，2022Q26.37%。
• 汇泽至远一期：2022Q2-5.48%。

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