20180924-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_649kb

香港市場摘要

核心内容

• 恒生指數：週五收報27953.58點，升475.91點或1.73%，週內累計升2.45%。
• 國企指數：週五收報11027.13點，升234.54點或2.17%，週內累計升4.27%。
• 金融分類：週五收報38346.78點，升953.7點。
• 地產分類：週五收報38279.67點，升471.76點。
• 公用分類：週五收報58098.08點，跌533.56點。
• 工商分類：週五收報16481.79點，升193.25點。

主要观点

• 市場情緒：市場對內地促進消費政策抱有樂觀情緒，恒指及國企指數表現強勁。
• 外匯市場：美元/港元為7.8097，美元/人民幣為6.8571，美元/日圓為112.58，歐羅/美元為1.1750，英鎊/美元為1.3085。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為1.85%，3個月拆息為2.13%；美國10年債券利率為3.06%，美國聯邦基金利率為2.00%。
• A/H股溢價：不同行業的A/H股溢價差異明顯，如汽車行業中福耀玻璃A/H溢價為2.2%，而浙江世寶溢價高達348.2%。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，南方富時中國 A50 ETF及iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF表現較佳，而南方東英恒指每日反向(-1x)表現較差。
• 港股ADR：部分公司ADR表現優於港股，如中國聯通ADR較港股溢價-0.71%。

关键信息

• 企業消息：
  • 中国恒大入股新疆广汇集团，交易總代價144.9億元。
  • 盈利時擬投資2.3億元於東莞市新馬蓮村地塊，興建新廠房。
• 企業盈喜：
  • 卓能集團預期截至6月底止年度股東應佔溢利大幅增加，但主要因所得稅支出減少及投資物業公允價值變動。
• 企業業績：
  • 布萊克萬礦業盈利1.08億元，不派末期息。
  • 華章科技盈利4828.5萬元人民幣，按年增長57.59%，派末期息3港仙。
  • 金粵控股盈利3900.9萬元，不派息。
• 市場預測：預料本地恒指本週將於近28000點水平整固，受美匯指數反彈影響。
• 商品市場：國際油價小幅上漲，金價下跌，市場觀望美聯儲議息結果。
• 經濟數據：本週中美將公佈多項經濟數據，包括美國9月製造業PMI、服務業PMI、GDP等。

美國市場摘要

核心内容

• 道瓊斯工業平均指數：週五收報26743.50點，升86.52點或0.32%，週內升2.25%。
• 標準普爾500指數：週五收報2929點，跌1點或0.04%，週內升0.85%。
• 納斯達克綜合指數：週五收報7986.96點，跌41.28點或0.51%，週內跌0.29%。

主要观点

• 市場表現：道指繼續走強，刷新歷史新高；標普及納指受科技股及消費股回落影響，表現較弱。
• 經濟數據：美國9月製造業PMI初值為55.6，高於預期；服務業PMI初值為52.9，低於預期。
• 美聯儲議息：預計聯儲局將於週四凌晨公佈議息結果，可能加息四分之一厘至2.25%。

商品市場摘要

核心内容

• 油價：紐約11月期油升0.46美元或0.7%，收報70.78美元；布蘭特10月期油升0.10美元或0.1%，收報78.80美元。
• 金價：紐約12月期金跌10美元或0.8%，收報1201.30美元。
• 期貨：LME3月期銅價格升5.01%，LME3月期鋁價格升2.35%。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數升1.22%，運費指數升1.41%。

未來一週業績公佈備忘

• 9月24日（星期一）：卓能集團、恒和集團、澳洲成峰高教、寶聯控股、0131（未列出公司名稱）公佈末期業績。
• 其他日期：未列出具體數據，但預計將有更多公司公佈業績及除淨、派息資訊。

總結

• 市場情緒：港股受內地政策利好帶動表現強勁，美股則個別發展，道指創新高，標普及納指走弱。
• 經濟數據：中美經濟數據顯示出不同的走勢，美國製造業PMI強於預期，服務業PMI弱於預期。
• 商品市場：油價小幅上漲，金價下跌，銅與鋁價格上漲。
• 企業動態：多間公司公佈業績及投資計劃，部分公司表現亮眼，部分則出現虧損。
• A/H溢價：不同行業A/H溢價差異顯著，部分公司A/H溢價高達數百%。
• ETF及ADR：ETF表現分化，部分ADR較港股溢價，顯示市場對港股的關注度不同。