20220911-浙商证券-机械行业周报（2022年9月第2周）_宝马加码大圆柱锂电；新能源设备_培育钻石_电子特气景气度高_26页_2mb

机械行业周报总结（2022年9月第2周）

核心内容概览

2022年9月第2周机械行业报告聚焦多个细分领域，包括锂电设备、光伏设备、风电设备、半导体设备、工程机械、培育钻石、工业气体、油气装备、检验检测、消费升级、机器人、3D打印、智能装备等。整体行业评级为“看好”，并推荐了一批重点公司。

主要观点与关键信息

1. 锂电设备

• 市场动态：8月我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长121.0%，其中磷酸铁锂电池装车量占比达62.0%。
• 行业趋势：宁德时代与宝马集团达成46mm新型圆柱电池供应框架协议，预计2025年配套宝马新一代电动车平台。
• 重点推荐：先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技。
• 新增关注：瀚川智能。

2. 光伏设备

• 市场动态：华晟新能源与电建华东院签署10GW异质结光伏组件采购协议，五部门联合推动HJT、TOPCON等技术产业化。
• 技术突破：迈为股份联合SunDrive成功研制26.41%超高效率微晶异质结电池。
• 重点推荐：晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、亚玛顿、罗博特科、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、天合光能、高测股份。
• 看好企业：中环股份。

3. 风电设备

• 市场动态：欧洲8国和欧盟决定2030年波罗的海风电产能提升至19.6GW，国内风电交付进入高峰。
• 利好因素：出口需求增加、大宗商品降价，风电设备龙头盈利能力将逐季修复。
• 重点推荐：新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链。
• 看好企业：东方电缆、海力风电、明阳智能。

4. 半导体设备

• 市场动态：IC Insights预测2022年全球半导体资本支出为1855亿美元，同比增长21%。二季度全球半导体设备出货金额达264.3亿美元，同比增长6%。
• 行业趋势：多数晶圆制造厂利用率保持在90%以上，半导体设备需求持续旺盛。
• 重点推荐：晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、矩子科技。
• 看好企业：中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控。

5. 工程机械

• 市场动态：8月国内工程机械销量同比下降26.3%，出口增长56.7%。
• 行业趋势：预计2022年全年国内工程机械市场将继续保持增长。
• 重点推荐：三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）。
• 持续推荐：恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急。

6. 培育钻石

• 行业趋势：预计2023年全球培育钻石渗透率将超过10%，2022-2025年复合增速达35%。
• 市场动态：俄罗斯天然钻石减产，印度培育钻石毛坯进口额同比增长64%。
• 重点推荐：中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工。
• 看好企业：沃尔德。

7. 工业气体

• 市场动态：工业气价格整体上涨，电子特气氙气价格维持高位，氪气、氖气价格回落。
• 行业趋势：国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司市值达6000-10000亿元。
• 重点推荐：杭氧股份、凯美特气、华特气体。
• 看好企业：陕鼓动力、金宏气体。

8. 油气装备

• 行业趋势：国内海洋油气勘探开发迎来新机遇，预计2022年原油产量达5760万吨，天然气产量突破200亿立方米。
• 重点推荐：中密控股。
• 看好企业：中海油服。

9. 检验检测

• 政策动态：市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，涵盖检测服务、环保监测等。
• 重点推荐：华测检测。
• 看好企业：广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

10. 消费升级/海外出口

• 市场动态：美国7月CPI同比上涨8.5%，人民币对美元中间价跌破6.80。
• 重点推荐：乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技。
• 看好企业：八方股份、凯迪股份。

11. 机器人

• 重点推荐：埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和。
• 看好企业：克来机电、博实股份、机器人。

12. 木工机械/缝纫机械

• 重点推荐：宏华数科、弘亚数控、杰克股份。
• 看好企业：无。

13. 机械基础件

• 重点推荐：日月股份、双环传动、金沃股份。
• 看好企业：应流股份、中密控股、国茂股份。

14. 电梯

• 重点推荐：康力电梯。
• 看好企业：上海机电。

15. 消防电子

• 政策动态：国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》，强调消防安全生产治本攻坚重点。
• 重点推荐：青鸟消防。
• 看好企业：国安达。

重点公司盈利预测

行业动态

1. 工程机械

• 团体标准启动：两项团体标准编制启动会暨草案研讨会在北京延庆召开。
• 销量数据：1-8月共销售挖掘机179109台，电动装载机851台。
• 新品发布：柳工国四新品品鉴会亮点频现，推出纯电动系列产品。

2. 光伏/风电设备

• 装机增长：二季度风电装机稳步增长，光伏装机大幅增长。
• 新能源消纳：上半年新能源消纳利用水平合理，全社会用电量达4.1万亿千瓦时。
• 政策推动：国家能源局要求加快储能建设，央国企储能招标量激增。
• 项目调整：河北省拟取消4GW风光项目，调整128个项目。
• 零碳产业园：中国天楹与内蒙古通辽市合作，打造风光储氢氨一体化零碳产业园。

3. 半导体设备

• 市场增长：二季度全球半导体设备出货金额达264.3亿美元，同比增长6%。
• SEMI预测：全年半导体设备支出或超1000亿美元。
• IC设计增长：第二季度全球前十大IC设计厂商营收达395.6亿美元，年增32%。

4. 锂电设备

• 技术进展：GGII发布大软包技术应用，孚能发布SPS电池。
• IPO获批：中创新航IPO正式获批，预计募资20亿美元。
• 量产问题：特斯拉4680电池在大规模生产时出现良率问题。

5. 轨交装备

• 轨道交通发展：2022年8月，共51个城市开通运营城市轨道交通线路278条，运营里程9098公里。
• 磁浮列车：中国中车时速600公里高速磁浮列车完成系统联调联试。
• 技术标准：国家铁路局发布多项铁道行业装备技术标准。

6. 油服设备

• 天然气销量：中国石油西南油气田公司在川渝地区天然气销量突破200亿方。
• 股份划转：中国石油将1%股份无偿划转给中国石化。

重点数据跟踪

1. 工程机械

• 挖掘机销量：8月销量1.8万台，同比基本持平。
• 小松开工小时数：8月小松开工小时数98.6小时，同比下降7%。
• 叉车销量：7月销量8.5万台，同比下降9.73%。

2. 工业机器人

• 产量增长：7月产量同比增长21.8%，累计产量同比增长48%。

3. 新能源汽车

• 销量增长：7月新能源汽车销量59.3万辆，同比增长119%。
• 累计销量：1-7月累计销量319万辆，同比增长116%。
• 动力电池装机量：7月动力电池装机量24.2GWh，同比增长114.2%。

4. 半导体设备

• 北美出货增长：2021年12月北美半导体设备制造商出货金额同比增长46.1%。

5. 激光器行业

• 市场增长：IPG和锐科激光2020年中国区收入合计达56亿元，同比增长4%。
• 市场占比：三家公司预计占中国激光器市场78%左右。

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期；
2. 原材料价格大幅波动；
3. 中美贸易摩擦加剧；
4. 新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏。