20220911-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第35周）_宝马新增大圆柱电池项目_5G+电力_支持政策出台_31页_2mb

电力设备新能源行业周报（第35周）总结

核心内容概览

2022年9月，电力设备与新能源行业呈现积极发展态势，尤其在新能源汽车、光伏和风电领域，市场需求持续增长，政策支持不断加强，同时行业内的技术创新和产业链优化进一步推动行业发展。

主要观点

新能源汽车

• 市场表现：8月我国新能源汽车销量达66.6万辆，同比增长1.0倍，环比增长12.3%，预计全年销量将达到650万辆，同比增长83%，全年渗透率有望达到27%-28%，提前三年完成国家目标。
• 政策支持：重庆、上海、深圳等地相继发布智能网联新能源汽车发展方案，推动行业电动化与智能化进程。
• 企业动态：宝马集团与宁德时代、亿纬锂能合作，计划在中欧建设大圆柱电池工厂，2025年起供应46系圆柱电池；比亚迪、小鹏、理想、蔚来等企业销量持续增长，比亚迪8月销量达17.5万辆，创历史新高。
• 投资建议：重点关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等核心企业，以及负极材料、电池铝箔、电解液、储能与钠电池等细分领域。

光伏

• 市场动态：9月硅料产量有望突破8万吨，但排产交期仍紧张；通威太阳能、TCL中环等企业上调硅片价格。
• 产品创新：小米发布首款米家太阳能板，单价为11元/W，凸显光伏组件的消费和品牌属性。
• 价格变化：通威太阳能电池片价格涨至1.29-1.31元/W，TCL中环硅片报价上调0.12-0.24元/片。
• 行业趋势：光伏产业链价格持续上行，组件出口和逆变器出口额也有所提升，行业景气度持续。

风电

• 招标进展：8月风机招标量约8.50GW，三季度海上风电招标量达3.65GW，环比增长113.45%，预计全年招标量有望达80-100GW。
• 行业前景：海风需求将持续增长，预计2023年行业景气度维持高位，交付能力有望提升。
• 企业动态：明阳智能、金风科技等企业中标多个风电项目，显示行业活跃度。

关键信息

电力设备

• 政策支持：工信部发布《5G全连接工厂建设指南》，推动“5G+电力”融合应用，提升电力信息化水平。
• 行业进展：5G技术在输电、变电、配电、用电等环节应用，如无人机巡检、智能电网等。
• 电网投资：2022年7月电网投资334亿元，同比增长13%；1-7月累计投资2364亿元，全年预计超5000亿元。

电力设备与新能源行业数据

• 行业表现：本周申万电力设备行业上涨3.16%，光伏设备、风电设备、电网设备涨幅领先。
• 重点企业：宁德时代、隆基绿能、通威股份等企业估值表显示，未来盈利预期良好，PE（TTM）持续下降。

风险提示

• 原材料价格波动
• 海外政策变化
• 疫情对产业链的影响

行业评级

• 行业评级：看好（维持）

重点事件回顾

公司动态

• 亿纬锂能：获得宝马NeueKlasse系列车型大圆柱电池项目定点。
• 格林美：与韩国ECOPRO合作建设关键镍钴锰原料与前驱体项目。
• 协鑫集成：与通威股份签署多晶硅购销框架协议，合同金额预估达1033.56亿元。
• 宁德时代：与匈牙利德布勒森市签署预购地协议，启动匈牙利工厂项目。
• 比亚迪：计划在泰国建设新工厂，年产能达15万辆。
• 欣旺达：发布首款量产超充电池SFC480，充电功率达480kW。
• 辉能科技：考虑投资80亿美元建设全球首家固态电池超级工厂。

行业动态

• 光伏：TCL中环、通威股份等上调硅片价格；腾格里沙漠3GW新能源基地项目开工。
• 风电：河北省风光项目规模达14.29GW，广西打造北部湾海上风电基地。
• 储能：宁德时代与阳光电源签署战略合作协议；新型储能项目获得政策支持。
• 电力设备：国家电网与辽宁省签署“十四五”战略合作框架协议，推动清洁能源发展。

行情回顾

• 板块表现：本周申万电力设备行业上涨3.16%，光伏设备、风电设备、电网设备涨幅分别为6.55%、4.40%、2.55%。
• 个股表现：部分个股涨幅显著，如宁德时代、隆基绿能、通威股份等。

总结

本周期间，新能源汽车、光伏和风电行业均呈现积极发展态势，政策支持与市场需求共同推动行业增长。5G技术在电力设备中的应用加速，提升了电力信息化水平。同时，行业内的企业动态如宝马与宁德时代、亿纬锂能的合作，以及比亚迪在泰国的工厂建设，显示出全球市场布局的深化。整体来看，行业景气度持续上升，投资机会增多，但需关注原材料波动、海外政策变化及疫情对产业链的影响。