20231129-东证期货-FOF研究周度报告_主要策略均回撤_中性及CTA维持稳定_15页_2mb

股票市场本周表现疲软，各大指数延续跌幅，沪深300周度收益-0.84%，中小盘指数跌幅更大。风格因子多数下跌，账面市值比和盈利率因子录得正收益，而成长和贝塔因子跌幅显著。商品市场小幅上涨，黑色板块表现最突出，CTA策略因波动率回调具备投资价值。

主要策略均录得负收益，量化多头策略超额表现稳定，中小盘风格占优；CTA策略回撤，量化CTA优于主观CTA，市场趋势不明朗；市场中性策略收益收窄，因基差贴水收敛；套利策略表现分化，期货套利相对靠前。管理人之间表现分化，短期建议分散布局大盘指增和关注拐点风险。

稳健型FOF组合01本周小幅上涨0.03%，最大回撤0%，收益主要来自债券和期货主观策略，风险控制良好。报告区间内年化总收益9.05%，夏普比率0.88，优于中证FOF基金。产品配置以期货量化策略为主，持仓分散。

报告免责声明强调信息来源公开但不保证准确性，策略具有周期性，投资需谨慎。