20160606-上海证券-资金跟踪研究_加息成空扰动减少_节前资金宽松延续_11页_589kb

报告摘要

本报告分析了2016年6月3日（上周五）的货币市场流动性状况，并对当日及未来货币市场走势进行了展望。报告指出，尽管央行公开市场操作净回笼资金，但整体资金面仍保持稳中偏松态势。同时，报告预测节前资金面波动较小，GC001利率将保持稳定。

同业拆放利率
- 隔夜Shibor利率：1.999%（下降0.5BP）
- 7天Shibor利率：2.338%（下降0.4BP）
- 14天Shibor利率：2.757%（下降0.6BP）
- 1个月Shibor利率：2.835%（下降0.3BP）
同业拆借利率
- 隔夜拆借利率：2.0550%（下降3.72BP）
- 7天拆借利率：2.5486%（上升15.71BP）
- 14天拆借利率：2.5401%（下降25.05BP）
- 21天拆借利率：2.8500%（下降38.2BP）
- 拆借量：4606.07亿元（较上一日下降384.77亿元）
同业回购利率
- 隔夜回购利率：2.0214%（上升0.01BP）
- 7天回购利率：2.3731%（上升0.15BP）
- 14天回购利率：2.6053%（下降1.87BP）
- 21天回购利率：2.6577%（上升2.66BP）
上证回购利率
- GC001收盘价：1.6350%（加权平均价为0）
- GC007收盘价：2.2100%（较上一交易日上升13BP，加权平均价为0，较上一交易日下降285.42BP）
回购定盘利率
- FRGC001利率：2.4610%（较上一交易日上升137.8BP）
- FRGC007利率：2.3140%（较上一交易日上升49.8BP）
- FR001利率：2.00%（持平）
- FR007利率：2.35%（上升1BP）
- FR014利率：2.60%（下降5BP）

公开市场操作
- 上周五逆回购操作400亿元，到期950亿元，净回笼550亿元。
- 上周央行逆回购操作3900亿元，到期3700亿元，净投放200亿元。
国库定存
- 上周五无国库定存到期，下旬也无国库定存到期。
现券市场交易
- 上周五现券市场交投情绪略有回暖，现券收益率小幅上行，国债期货多数上涨。
- 场内成交额较上一日上升187.94亿元，达4744.08亿元。
一级市场
- 上周五一级市场有28只债券缴款，金额709.55亿元；54只债券到期，金额710.15亿元。
- 今日一级市场将有35只债券缴款，金额1244.90亿元；42只债券到期，金额429.88亿元。
- 今日一级市场释放流动性815.02亿元，对市场有一定影响。
其他因素
- 月初小长假临近，资金需求上升，资金面波动可能性增加。
- 6月末MPA考核可能对资金面形成扰动。