20250810-国金证券-电力设备与新能源行业周报_风电板块启动预期差修正_液冷海外链国产渗透机会再重申_12页_1mb

行业周报核心观点总结

AIDC

全球数据中心建设加速，微软招聘液冷技术首席工程师，液冷海外渗透机会显现。国内企业有望通过性价比和产能优势获得市场份额。推荐关注：英维克、科创新源、申菱环境、阳光电源、中际联合。

风电

整机价格上涨，海风项目密集启动，二季度海缆业绩弹性有望体现。推荐关注运达股份、明阳智能、大金重工、东方电缆和海缆环节，受益风电板块估值修复。

光伏&储能

产业链价格企稳，看好阳光电源、信义光能、钧达股份等龙头企业，重点推荐阳光电源，受益电价改革及通缩修复。

电网&特高压

国网招标规模扩大，特高压建设稳步推进，推荐关注思源电气、华明装备、先惠技术。

氢能

首批绿色燃料试点项目落地，推荐关注富瑞特装、亿华通、华光环能。

锂电&固态电池

推动固态电池产业化，鼓励关注宁德时代、亿纬锂能，两条投资主线：政策线（干法工艺、硫化锂等）和市场化路线（氧化物聚合物路线）。

新能源车

市场格局分化，推荐零跑、吉利，建议关注理想i8、银河A7等车型周期。

其他建议

关注锂电宁德时代、EVA树脂等价格变化。