20220326-西部证券-电新行业周报_规划_加快推动新能源发展_充电基础设施建设持续推进_16页_629kb

《规划》加快推动新能源发展，充电基础设施建设持续推进证券研究报告总结

核心内容

政策推动新能源发展

• 2022年3月22日，国家发展改革委和国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，提出到2025年非化石能源消费比重提高至20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电气化水平持续提升，电能占终端用能比重达到30%左右。
• 为实现上述目标，政策提出以下措施：
  1. 实施农村电网巩固提升工程；
  2. 积极推动工业园区、经济开发区等屋顶光伏开发利用，推广光伏发电与建筑一体化应用；
  3. 开展光伏大基地建设；
  4. 开展分布式市场化交易。

光伏行业加速发展

• 2022年1-2月全国新增光伏装机量为10.86GW，同比增幅明显，增速高于风电、火电和水电。
• 光伏组件出口量达26.84GW，同比增长123.8%，受印度抢装影响显著。
• 光伏产业链各环节（硅料、硅片、电池片、组件）均呈现强劲增长态势，其中锂电材料产量同比提升50%以上。

充电基础设施建设持续推进

• 国家发改委和能源局提出要优化充电基础设施布局，全面推动车桩协同发展，推进电动汽车与智能电网间的能量和信息双向互动。
• 新型充换电场站试点示范将推动光、储、充、换一体化发展。
• 宁夏发布《宁夏充电基础设施“十四五”规划》，目标到2025年充电桩累计达6000个，可满足约3万辆电动汽车充电需求。

主要观点

光伏行业前景广阔

• 光伏行业在政策推动下继续保持高景气度，装机量和投资持续增长。
• 多晶硅、硅片、电池片和组件价格稳中有升，部分规格因需求变化出现价格波动。
• 随着技术进步和成本下降，光伏行业有望进一步扩大市场份额。

锂电材料产业快速扩张

• 2022年1-2月锂电材料产量同比大幅增长，其中：
  • 三元正极材料产量8.1万吨，同比增长65.0%；
  • 磷酸铁锂正极材料产量11.7万吨，同比增长164.1%；
  • 人造石墨产量12.6万吨，同比增长76.8%；
  • 湿法隔膜出货量13.7亿平米，同比增长93.7%；
  • 干法隔膜出货量3.1亿平米，同比增长59.4%；
  • 电解液产量9.1万吨，同比增长85.0%。
• 产业链各环节均呈现积极增长趋势，尤其是磷酸铁锂电池装机量占比提升至51%，三元电池占比下降。

新能源汽车产业链持续升温

• 动力电池价格上调，带动新能源汽车价格全面上涨，涨幅普遍在3000元至3万元之间。
• 宁德时代在动力电池装机量中占比达48.8%，继续保持行业龙头地位。
• 电池原材料市场也呈现增长趋势，如LG新能源计划在美国投资14亿美元建电池厂，大众集团布局电池原材料市场，推动供应链优化和成本降低。

关键信息

市场动态

• 光伏玻璃价格稳定，2.0mm镀膜面板主流价格为20元/平方米，3.2mm原片价格为18元/平方米。
• 2022年1-2月光伏玻璃在产生产线达243条，日熔量44810吨，环比和同比均有所增长。

行业动态

• 广东2022年重点建设风电项目规模超过35GW，其中海上风电项目占比显著。
• 山东省首个海上风电平价项目勘察完成，标志着海上风电平价开发进入新阶段。
• 两部委联合发布《“十四五”新型储能发展实施方案》，推动新型储能与电力系统融合，提升能源系统灵活性和稳定性。

投资建议

• 推荐关注以下公司：
  • 光伏行业：中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、固德威(688390.SH)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份(600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。
  • 锂电材料行业：宁德时代(300750.SZ)、中科电气(300035.SZ)、壹石通(688733.SH)、容百科技(688005.SH)、科达利(002850.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、天赐材料(002709.SZ)、中伟股份(300919.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)。

风险提示

• 政策风险：政策执行力度和方向可能影响行业整体发展。
• 市场竞争加剧：行业竞争加剧可能导致利润空间压缩。
• 供应链短缺风险：原材料供应紧张可能影响生产节奏和成本控制。

行业投资评级说明

• 超配：预期未来6-12个月内涨幅超过沪深300指数10%以上；
• 中配：预期未来6-12个月内波动幅度在沪深300指数-10%到10%之间；
• 低配：预期未来6-12个月内跌幅超过沪深300指数10%以上。

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