青岛威奥轨道股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年10月9日报送_578页_16mb

青岛威奥轨道股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

青岛威奥轨道股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过7,556万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过30,222.00万股。本次发行旨在提升公司资本实力，扩大业务规模，增强市场竞争力，并通过完善利润分配政策，强化投资者回报。

主要观点

1. 股份流通限制与自愿锁定承诺

• 控股股东及实际控制人宿青燕、孙汉本、孙继龙及其控制的威奥投资承诺：上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份，也不由公司回购。
• 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他股东承诺：上市后12个月内不转让所持股份。
• 董事、监事、高级管理人员承诺：上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份，且任职期间每年减持不超过所持股份的25%。

2. 关于招股说明书的承诺

• 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及中介机构承诺：招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在相关问题，将依法赔偿投资者损失。

3. 利润分配政策

• 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 现金分红比例不低于可供分配利润的20%。
• 在成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红比例不低于80%。
• 若有重大资金支出安排，现金分红比例不低于40%。
• 公司有扩大股本需要时，可在满足现金分红条件的前提下进行股票股利分配。
• 公司承诺对公众投资者的保护，如股东违规占用公司资金，将扣减其分配的现金红利。

4. 稳定公司股价预案

• 若公司上市后3年内股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施包括：
  • 公司与投资者沟通；
  • 控股股东增持股份；
  • 公司回购股份；
  • 董事、高级管理人员增持股份。
• 股东未履行承诺的，公司有权扣留其分红或薪酬。

5. 填补即期回报措施

• 公司承诺通过提升业务规模、加快募投项目实施、完善利润分配政策等措施，降低即期回报摊薄的影响。
• 若未能履行承诺，公司及相关责任人将公开说明原因并致歉。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不超过7,556万股，不低于发行后总股本的25%。
• 每股面值：人民币1.00元。
• 发行后总股本：不超过30,222.00万股。
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司。
• 招股说明书签署日期：2019年10月9日。

2. 公司基本信息

• 公司名称：青岛威奥轨道股份有限公司。
• 注册地址：山东省青岛市城阳区兴海支路3号。
• 法定代表人：孙汉本。
• 注册资本：22,666.00万元。
• 成立时间：2007年10月8日。
• 经营范围：轨道交通装备、机电产品、模具的研发、生产、销售及服务。

3. 控股股东与实际控制人

• 控股股东：宿青燕，直接持股33.21%。
• 实际控制人：孙汉本、宿青燕、孙继龙，合计直接和间接持股52.11%。
• 公司管理层及核心人员均签署一致行动协议。

4. 财务数据（截至2019年6月30日）

风险提示

1. 产业政策变动风险：宏观经济或铁路政策变化可能影响公司业务发展。
2. 市场竞争加剧风险：行业技术升级和高端装备国产化可能对公司竞争力产生影响。
3. 客户集中度风险：公司主要客户为中国中车下属企业，若其订单减少，将影响公司业绩。
4. 经营业绩波动风险：公司业绩受多种因素影响，不能保证持续增长。
5. 即期回报摊薄风险：发行后公司净利润可能不升反降，影响每股收益。

募集资金用途

公司募集资金将用于提升公司整体实力、加快募投项目实施、完善利润分配政策等，以促进公司长期发展和投资者回报。

重要承诺与责任

• 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均承诺不进行虚假陈述或重大遗漏，若未履行承诺，将承担相应的赔偿责任。
• 若公司未能履行承诺，将公开说明原因并致歉。

总结

青岛威奥轨道股份有限公司通过本次IPO，计划扩大业务规模、提升市场竞争力，并通过完善利润分配政策，强化对投资者的回报。公司及核心管理层对招股说明书的真实性、准确性及完整性作出承诺，并制定相应的约束措施，确保履行相关承诺。同时，公司亦制定了稳定股价及填补即期回报的措施，以应对可能的市场波动。公司主要客户集中于中国中车下属企业，存在一定的客户集中度风险。公司财务状况良好，但需关注未来经营业绩波动及即期回报摊薄的风险。