青岛威奥轨道股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年04月03日报送）_439页_15mb

青岛威奥轨道股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

青岛威奥轨道股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过7,556万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟在上海证券交易所上市，每股面值为人民币1.00元，具体发行价格、上市日期等信息尚未公布。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过7,556万股
• 发行后总股本：不超过30,222.00万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合，或证券监管部门认可的其他方式
• 承销方式：余额包销

2. 股份流通限制与自愿锁定承诺

• 控股股东及实际控制人承诺：上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他股东承诺：上市后12个月内不转让所持股份。
• 董事、监事、高级管理人员承诺：上市后12个月内不转让所持首发前股份，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让。

3. 股利分配政策

• 发行前滚存利润由新老股东共享。
• 上市后实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红形式。
• 现金分红比例不低于可供分配利润的20%，在成熟期无重大资金支出时不低于80%。
• 股票分红需满足现金分红条件，有利于公司整体利益。
• 对公众投资者的保护：扣减违规占用公司资金的股东所分配的现金红利。

4. 稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，启动稳定股价措施。
• 实施原则：保护中小股东利益，不违反法律法规，合法合规，履行信息披露义务。
• 具体措施：
  • 组织业绩发布会或路演
  • 控股股东在20个交易日内增持股份（金额不超过其上年度分红总额的80%）
  • 公司在30个交易日内回购股份（金额不超过上年度净利润的10%）
  • 董事、高级管理人员在20个交易日内增持股份（金额不低于其上年度薪酬的50%）

5. 填补即期回报措施

• 提升公司整体实力，扩大业务规模
• 加快募投项目实施进度，加强募集资金管理
• 完善利润分配政策，强化投资者回报

6. 责任主体未履行承诺的约束措施

• 公司及股东未履行承诺需公开说明原因并道歉
• 控股股东未履行承诺的，公司有权扣留其分红
• 董事、高级管理人员未履行承诺的，公司有权扣留其薪酬

关键信息

一、风险提示

1. 产业政策变动风险：未来宏观经济变化或政策调整可能影响公司市场环境。
2. 市场竞争加剧风险：若公司无法保持技术优势，可能导致客户流失和市场份额下降。
3. 客户集中度较高风险：主要客户为中国中车下属企业，若其订单减少将影响公司业绩。
4. 经营业绩波动风险：受铁路投资规模、技术能力、原材料价格等因素影响。
5. 即期回报摊薄风险：发行后总股本扩大，短期内净利润可能未同步增长，导致每股收益下降。

二、公司业务与技术

• 主要产品包括内装产品、卫生间系统、金属结构件、模块化产品、车外结构件等。
• 公司产品涵盖动车组内装配套产品的绝大多数类别，是行业内产品线丰富的企业之一。
• 公司拥有171项专利，其中17项为发明专利，参与了“和谐号”、“复兴号”配套产品的开发及交付。
• 公司与西门子、庞巴迪、阿尔斯通等国际知名轨道交通企业建立了合作关系。

三、公司治理与财务情况

• 控股股东为宿青燕，实际控制人为孙汉本、宿青燕、孙继龙，合计持股52.11%。
• 公司2018年营业收入为151,089.22万元，净利润为20,760.00万元。
• 主要财务指标显示公司具备较强的盈利能力，如2018年加权平均净资产收益率为18.19%。
• 公司资产负债率在2018年为51.11%，流动比率1.32倍，速动比率0.73倍。

四、募集资金用途

• 募集资金将用于轨道交通车辆配套装备（青岛）建设、轨道交通车辆配套装备（唐山）建设、研发中心建设以及补充流动资金。
• 总投资金额为120,829.79万元，拟投入募集资金120,000万元。

五、其他重要事项

• 公司已通过多项国际认证，如IRIS认证。
• 公司积极参与行业技术发展，与多家国内外整车制造企业保持稳定合作。
• 公司承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

结构清晰总结

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过7,556万股
• 发行后总股本：不超过30,222.00万股
• 上市交易所：上海证券交易所
• 发行方式：网下配售与网上申购结合
• 承销方式：余额包销

股份流通限制

• 控股股东及实际控制人：锁定期36个月，延长后减持不低于发行价
• 其他股东：锁定期12个月
• 董事、监事、高级管理人员：锁定期12个月，任职期间每年减持不超过25%

股利分配政策

• 发行前滚存利润由新老股东共享
• 上市后实行连续、稳定、以现金为主的股利分配政策
• 现金分红比例不低于20%，在成熟期无重大资金支出时不低于80%

稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产
• 具体措施包括：业绩发布会、控股股东增持、公司回购、董事/高管增持等
• 终止情形：股价连续5个交易日不低于每股净资产或违反上市条件

填补即期回报措施

• 提升公司实力与市场竞争力
• 加快募投项目实施与管理
• 完善利润分配政策，强化投资者回报

风险提示

• 产业政策变动风险
• 市场竞争加剧风险
• 客户集中度风险
• 经营业绩波动风险
• 即期回报摊薄风险

公司业务与技术

• 主要产品涵盖动车组内装配套产品
• 拥有171项专利，其中17项为发明专利
• 参与“和谐号”、“复兴号”项目，与国内外整车制造企业合作

财务与治理

• 控股股东为宿青燕，实际控制人为孙汉本、宿青燕、孙继龙
• 2018年营业收入151,089.22万元，净利润20,760.00万元
• 资产负债率51.11%，流动比率1.32倍，速动比率0.73倍
• 加权平均净资产收益率18.19%，具备较强盈利能力

募集资金用途

• 用于轨道交通车辆配套装备（青岛）、（唐山）建设
• 研发中心建设
• 补充流动资金
• 总投资金额为120,829.79万元，拟投入募集资金120,000万元

其他承诺与约束

• 公司及股东承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 若未履行承诺，需公开说明原因并道歉，控股股东需扣留分红，高管需扣留薪酬

附注

• 部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，由四舍五入造成。
• 公司已通过多项国际认证，如IRIS认证，具有良好的技术实力与市场地位。