2019-上海起帆电缆股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月24日报送

上海起帆电缆股份有限公司首次公开发行股票并上市总结

核心内容

上海起帆电缆股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并上市，拟公开发行股份数量为5,000.00万股，占发行后总股本的12.48%，发行后总股本为40,058.00万股。本次发行由海通证券股份有限公司担任保荐机构（主承销商），并将在上海证券交易所上市。

公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。若因招股说明书内容问题导致投资者损失，公司及相关责任方将依法赔偿。此外，公司还制定了股份限售安排及稳定股价措施，以维护公司股价和投资者利益。

主要观点

1. 股份限售安排：

   • 控股股东及其控制的庆智仓储承诺：上市后36个月内不转让其持有的公开发行前股份，若上市后6个月内股价连续低于发行价，锁定期自动延长6个月，且担任董监高的人员每年可转让不超过25%的股份。
   • 控股股东近亲属承诺：上市后36个月内不转让其持有的公开发行前股份。
   • 其他股东承诺：上市后12个月内不转让其持有的公开发行前股份。

2. 稳定股价措施：

   • 公司可采取回购股份、控股股东增持、董监高增持等措施稳定股价。
   • 若未履行稳定股价承诺，公司有权扣留控股股东的现金分红或对董监高的收入进行扣留。

3. 填补即期回报措施：

   • 扩大特种电缆收入占比，提高公司竞争力。
   • 提升公司管理水平，提高经营效率和盈利能力。
   • 强化募集资金管理，提高资金使用效率。
   • 保持和优化利润分配制度，强化投资者回报机制。

4. 财务数据与指标：

   • 公司2016年至2019年6月主要财务数据稳健，净利润保持增长趋势。
   • 资产负债率在54.97%至68.22%之间，流动比率和速动比率均在合理范围内。
   • 每股净现金流量和基本每股收益均呈现积极态势，表明公司盈利能力较强。

5. 募集资金用途：

   • 用于“特种电线电缆生产基地建设项目”和“补充流动资金”，合计90,000万元。
   • 若实际募集资金不足，公司将以自筹资金先行投入，待募集资金到位后进行置换。

关键信息

一、股份限售与减持承诺

• 控股股东及其关联方承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，若股价连续低于发行价，锁定期将自动延长。
• 其他股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
• 持股5%以上的股东在锁定期满后2年内减持股份不超过所持股份总量的100%，且减持价格不低于发行价。

二、稳定股价措施

• 公司将在上市后三年内启动稳定股价措施，包括回购股份、控股股东及董监高增持。
• 若未履行相关措施，公司有权扣留控股股东的现金分红或董监高的收入。

三、填补即期回报措施

• 扩大特种电缆业务，提升公司盈利水平。
• 提高公司管理水平，增强经营效率。
• 优化募集资金使用，提升资金效率。
• 强化利润分配政策，保持股东合理回报。

四、财务表现

• 营业收入和净利润稳步增长，2019年1-6月净利润为14,657.25万元。
• 资产负债率稳定在54%至60%之间，流动比率和速动比率保持良好。
• 每股净现金流量和基本每股收益均表现良好，公司具备较强盈利能力。

五、募集资金使用

• 募集资金将用于建设特种电线电缆生产基地和补充流动资金。
• 若募集资金不足，公司将以自筹资金先行投入，确保项目顺利实施。

结构清晰总结

公司概况

• 公司名称：上海起帆电缆股份有限公司
• 注册资本：35,058.00万元
• 法定代表人：周桂华
• 成立日期：1994年5月5日
• 主营业务：电线电缆研发、生产、销售和服务，产品广泛应用于电力、建筑、通信、轨道交通等多个领域。

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：5,000.00万股
• 发行后总股本：40,058.00万股
• 发行方式：网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合
• 上市地点：上海证券交易所

股份限售与减持承诺

• 控股股东及其控制的庆智仓储：36个月锁定期，若股价连续低于发行价则延长。
• 控股股东近亲属：36个月锁定期。
• 其他股东：12个月锁定期。

稳定股价措施

• 公司可采取回购股份、控股股东及董监高增持等措施稳定股价。
• 若未履行相关措施，公司有权扣留控股股东的现金分红或董监高的收入。

填补即期回报措施

• 扩大特种电缆业务，提高公司盈利能力。
• 提升公司管理水平，提高经营效率。
• 优化募集资金使用，提高资金使用效率。
• 强化利润分配政策，保持股东合理回报。

财务数据与指标

• 营业收入：2019年1-6月为343,768.70万元，2018年度为632,267.79万元。
• 净利润：2019年1-6月为14,657.25万元，2018年度为25,127.04万元。
• 资产负债率：母公司为54.97%，合并为59.00%。
• 流动比率：1.44倍，速动比率：0.97倍。
• 每股净现金流量：0.18元，基本每股收益：0.38元。

募集资金使用

• 用于“特种电线电缆生产基地建设项目”和“补充流动资金”，合计90,000万元。
• 若实际募集资金不足，公司将以自筹资金先行投入，待募集资金到位后进行置换。

附注

• 本招股说明书尚未得到中国证监会核准，仅供预先披露使用。
• 投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资决策依据。
• 公司已采取多项措施应对宏观经济波动、原材料价格波动及经销商管理风险，以确保经营稳定。