20210509-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金维持较低仓位水平_6页_514kb

报告摘要

本报告为2021年5月9日发布的《基金风格配置监控周报》，主要围绕公募基金的风格配置情况进行分析。通过模拟公募基金的全部股票持仓，结合基金季报、半年报和年报披露规则，对基金的股票仓位、大小盘配置、行业配置等维度进行监控和评估，以刻画公募基金的风格变化。

基金持仓信息获取：公募基金仅在半年报和年报中披露全部持仓，而季度报告仅披露前十大重仓股。为弥补信息滞后，结合季报与上市公司十大股东信息，可模拟补全基金持仓。
仓位估计方法：通过加权最小二乘法，利用基金日收益率与大、小盘指数日收益率，估计公募基金在大小盘组合上的配置仓位，实现日度仓位监控。
当前仓位情况：
- 截至2021年5月7日，普通股票型基金仓位中位数为 86.3%，较上周下降 0.1%。
- 偏股混合型基金仓位中位数为 83.9%，较上周上升 0.5%。
大小盘配置变化：
- 普通股票型基金在大盘组合仓位下降 0.5%，在小盘组合仓位上升 0.4%。
- 偏股混合型基金在大盘组合仓位上升 0.2%，在小盘组合仓位上升 0.3%。
行业配置情况：
- 公募基金在医药、食品饮料、电力设备、电子、基础化工、非银金融等行业配置较高。
- 本周偏股投资型基金在医药、食品饮料、电子等行业的仓位有所下降，而在基础化工、机械等行业的仓位有所上升。

基金定期报告	披露时间	披露内容
基金季报	每季度结束之日起15个工作日内	基金前10大重仓股、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等
基金半年报	上半年结束之日起60日内	基金全部持仓、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等
基金年报	每年结束之日起90日内	基金全部持仓、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等

日期	基金类型	股票仓位	小盘仓位	大盘仓位
20210507	普通股票型基金	86.3%	27.4%	58.9%
20210507	偏股混合型基金	83.9%	24.1%	59.8%