20231217-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周小幅下调股票仓位_7页_613kb

报告总结

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报告内容概要

1. 基金风格监控

   • 通过季报、半年报和年报数据模拟公募基金全部持仓
   • 假设非重仓股持仓品种不变，权重按比例调整
   • 将股票持仓拆分大小盘，利用日收益率估计大、小盘配置仓位
   • 从大小盘配置、市值暴露、行业配置三个维度分析基金风格

2. 最新配置信息（截至2023-12-15）

   • 普通股票型基金

     • 仓位中位数：87.1%
     • 小盘仓位：51.8%，大盘仓位：35.2%
     • 仓位分位点：27.3%（自2016年以来）

   • 偏股混合型基金

     • 仓位中位数：84.6%
     • 小盘仓位：52.9%，大盘仓位：31.7%
     • 仓位分位点：43.1%

3. 行业配置情况

   • 高配行业：电子、医药、食品饮料、计算机、电力设备
   • 当周变动：
     • 行业增配：机械、基础化工、建筑、轻工制造、钢铁
     • 行业减配：食品饮料、电子、医药、农林牧渔、纺织服装

风险提示

• 基金仓位数据基于模型测算，存在失效风险
• 市场风格可能发生变化