20180108-联讯证券-_联讯融资融券周报_市场节后开门红_两融余额环比连续四周上行_9页_792kb

2018年1月5日融资融券周报总结

核心内容概览

2018年1月5日一周，沪深两市融资融券余额为10337.75亿元，环比上升0.73%。其中，融资余额10288.14亿元，环比上升0.69%；融券余额49.62亿元，环比上升10.11%。融资买入额2047.68亿元，环比上升6%；融资偿还额1977.12亿元，环比上升5.39%。融券卖出额33.31亿元，环比下降16.54%；融券偿还额30.09亿元，环比下降28.49%。两融余额连续四周环比上行。

主要观点

1. 市场表现

• 2018年第一周，沪指实现四连阳，一度收复3400点，周涨幅达2.56%。
• 创业板指重回1800点。
• 周内A股成交额为1.97万亿元，单日成交均在4000亿元之上，交投气氛较节前有所改善。

2. 市场开门红原因分析

• 政策利好：定向降准落地及春节前临时准备金动用安排对市场形成支撑。
• 市场预期：投资者普遍预期春季攻势，节后交投意愿上升。
• 价值蓝筹表现：市场持续围绕业绩和确定性展开，房地产产业链成为重要板块，但价值蓝筹风格转化不明显，各板块轮番表现，有利于行情持续。

行业分析

融资余额增幅最大的五大行业

1. 交通运输：环比增加3.76%
2. 有色金属：环比增加2.48%
3. 非银金融
4. 银行
5. 建筑装饰

融券余额增幅最大的五大行业

1. 钢铁：环比增加89.90%
2. 公用事业：环比增加86.13%
3. 化工
4. 房地产
5. 建筑装饰

ETF两融数据概况

• ETF两融余额为840.46亿元，环比上升0.58%。
• 融资余额为820.83亿元，环比上升0.53%。
• ETF融券余额为19.62亿元，环比上升2.70%。

个股成交量分析

融资余额前十名个股

• 中国平安（601318.SH）：233.65亿元
• 京东方A（000725.SZ）：144.49亿元
• 兴业银行（601166.SH）：143.56亿元
• 民生银行（600016.SH）：102.49亿元
• 中信证券（600030.SH）：82.74亿元
• 贵州茅台（600519.SH）：68.44亿元
• 科大讯飞（002230.SZ）：66.82亿元
• 中国建筑（601668.SH）：63.05亿元
• 中国联通（600050.SH）：54.62亿元
• 中兴通讯（000063.SZ）：52.90亿元

融券余额前十名个股

• 贵州茅台（600519.SH）：1.60亿元
• 招商银行（600036.SH）：1.16亿元
• 中国平安（601318.SH）：1.14亿元
• 中信证券（600030.SH）：0.85亿元
• 万科A（000002.SZ）：0.78亿元
• 中国石化（600028.SH）：0.75亿元
• 潞安环能（601699.SH）：0.71亿元
• 伊利股份（600887.SH）：0.71亿元
• 紫光国芯（002049.SZ）：0.64亿元
• 五粮液（000858.SZ）：0.50亿元

关键信息

• 融资余额与融券余额均呈现环比上升趋势，显示市场融资意愿增强，融券活动活跃。
• 融资买入额显著上升，表明市场资金流入增加。
• 融券卖出额下降，可能反映市场对部分个股的看多情绪。
• 房地产、非银金融、交通运输等行业表现突出，成为市场资金关注的热点。
• ETF市场表现温和，融资与融券余额均小幅上升。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据个人风险承受能力和投资目标谨慎决策。

分析师简介

• 殷越：联讯证券策略研究员，上海财经大学硕士，2017年加入联讯证券，曾就职于中山证券研究所。

投资评级说明

• 股票投资评级：基于报告发布日后12个月内公司股价相对于沪深300指数的涨跌幅。

  • 买入：相对大盘涨幅大于10%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间
  • 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

• 行业投资评级：基于报告发布日后12个月内行业股票指数相对于沪深300指数的涨跌幅。

  • 增持：行业整体回报高于基准指数5%以上
  • 中性：行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间
  • 减持：行业整体回报低于基准指数5%以下

免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证数据的准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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