20171016-联讯证券-_联讯融资融券周报_节后第一周指数迎来开门红_两融数据集体回暖_8页_766kb

报告摘要

2017年10月16日联讯融资融券周报总结

核心内容概述

本报告分析了2017年10月13日当周沪深两市的融资融券市场数据，指出节后市场整体回暖，两融余额回升，交投活跃。同时，结合国际经济环境和国内经济预期，认为市场整体投资环境改善，风险偏好提升，结构性机会值得期待。

主要观点

两融市场回暖：节后第一周，沪深两市两融余额为9939.86亿元，环比上升2.53%；融资余额为9895.93亿元，环比上升2.47%；融券余额为43.93亿元，环比上升15.71%。
融资买入显著增长：融资买入额2655.21亿元，环比上升28.92%，显示市场活跃度提升。
融券市场活跃度上升：融券卖出额41.34亿元，环比上升43.53%，表明投资者对部分股票的看空情绪有所增强。
行业表现分化：融资余额增幅最大的行业为汽车、通信、建筑材料、食品饮料、电子；融券余额增幅最大的行业为钢铁、公用事业、机械设备、家用电器、汽车，其中钢铁增幅高达308.21%。
ETF市场小幅回暖：ETF两融余额为642.25亿元，环比上升1.28%；融券余额为16.6亿元，环比上升6.32%。
市场环境改善：国际货币基金组织（IMF）上调全球经济增长预期至3.6%和3.7%，中国经济增长预期也相应上调，为市场提供积极支撑。

关键信息

一、两融市场概况

两融余额：9939.86亿元，环比上升2.53%
融资余额：9895.93亿元，环比上升2.47%
融资买入额：2655.21亿元，环比上升28.92%
融资偿还额：2416.29亿元，环比上升6.28%
融券余额：43.93亿元，环比上升15.71%
融券卖出额：41.34亿元，环比上升43.53%
融券偿还额：35.92亿元，环比上升2.36%

二、行业分析

（一）融资余额增幅排名前五行业

汽车（+6.96%）
通信（+6.28%）
建筑材料
食品饮料
电子

（二）融券余额增幅排名前五行业

钢铁（+308.21%）
公用事业（+80.12%）
机械设备
家用电器
汽车

三、ETF两融数据概况

ETF两融余额：642.25亿元，环比上升1.28%
ETF融资余额：625.65亿元，环比上升1.15%
ETF融券余额：16.6亿元，环比上升6.32%

四、个股成交量分析

（一）融资余额前十名个股

证券代码	证券简称	融资余额(亿元)	近一周净买入额(亿元)	所属行业
601318.SH	中国平安	153.48	5.67	非银金融
601166.SH	兴业银行	122.19	0.67	银行
600016.SH	民生银行	96.48	0.23	银行
000725.SZ	京东方A	91.81	7.20	电子
600030.SH	中信证券	79.90	4.01	非银金融
002230.SZ	科大讯飞	65.77	2.83	计算机
601668.SH	中国建筑	60.90	-0.42	建筑装饰
600199.SH	中国联通	57.36	2.33	通信
002460.SZ	赣锋锂业	51.21	4.93	有色金属
300059.SZ	东方财富	48.15	1.19	传媒

（二）融券余额前十名个股

证券代码	证券简称	融券余额(亿元)	所属行业
600519.SH	贵州茅台	1.20	食品饮料
600022.SH	山东钢铁	1.12	钢铁
601318.SH	中国平安	0.86	非银金融
601688.SH	华泰证券	0.78	非银金融
002049.SZ	紫光国芯	0.68	电子
600036.SH	招商银行	0.67	银行
600309.SH	万华化学	0.66	化工
600016.SH	民生银行	0.54	银行
601238.SH	广汽集团	0.47	汽车
600887.SH	伊利股份	0.46	食品饮料

（二）融券余额上升前十名个股

证券代码	证券简称	融券余额变化(%)	最新融券余额(万元)	近一周涨跌幅(%)	近一月涨跌幅(%)	所属行业
002701.SZ	奥瑞金	172844.98	53.44	2.93	7.40	轻工制造
600551.SH	时代出版	112712.50	14.44	2.87	-0.34	传媒
000900.SZ	现代投资	50073.33	104.21	1.32	-2.08	交通运输
300090.SZ	盛运环保	46026.08	47.93	-6.41	4.62	公用事业
600220.SH	江苏阳光	32187.00	36.00	0.84	3.15	纺织服装
000078.SZ	海王生物	29171.52	88.40	5.10	10.93	医药生物
600337.SH	美克家居	19469.34	11.49	7.12	11.25	轻工制造
601158.SH	重庆水务	18852.39	92.36	2.47	0.57	公用事业
000551.SZ	创元科技	18086.28	10.48	5.04	4.15	机械设备
600312.SH	平高电气	16911.96	191.79	0.93	-0.25	电气设备

五、总结

节后第一周，上证指数表现略弱于市场预期及外部市场，但两融数据全面回暖，市场交投活跃。分析认为，尽管中国经济数据有所波动，但全年增速预计可达6.8%，叠加外部经济企稳，整体投资环境向好。流动性趋紧局面逐步缓解，市场风险偏好提升，结构性机会值得关注。IMF上调全球及中国经济增长预期，显示全球经济复苏对中国出口的积极影响。

六、风险提示

入市有风险，投资需谨慎。市场波动可能带来投资损失，建议投资者审慎决策，合理评估自身风险承受能力。

分析师信息

分析师：许晓雷
执业编号：S0300517100002
联系方式：电话：010-64408587，邮箱：xuxiaolei@lxsec.com
研究助理：陈梦洁，电话：18701150220，邮箱：chenmengjie@lxsec.com

投资评级说明

股票投资评级：基于报告发布日后12个月内公司股价相对沪深300指数的涨跌幅。
- 买入：相对大盘涨幅大于10%
- 增持：相对大盘涨幅在5%～10%之间
- 持有：相对大盘涨幅在-5%～5%之间
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%
行业投资评级：基于报告发布日后12个月内行业股票指数相对沪深300指数的涨跌幅。
- 增持：行业整体回报高于基准指数5%以上
- 中性：行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间
- 减持：行业整体回报低于基准指数5%以下