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报告摘要

本周五，全球有色金属市场整体偏弱，受美元上涨及全球央行加息预期上升影响。然而，受欧洲能源危机推动，有色金属价格出现反弹，全线上涨。其中，LME仅铅下跌，而国内现货价格表现稳定。贵金属方面，沪金和沪银延续反弹走势。

美元走强与加息预期：周五美国非农就业数据小幅超预期，欧洲PPI数据也超预期，导致全球央行加息预期上升，美元指数上涨并创历史新高，对有色金属形成压力。
能源危机推动价格上涨：俄罗斯中断“北溪-1号”天然气供应，引发欧洲天然气价格暴涨超30%，欧元暴跌，能源成本上升对有色金属市场形成支撑。
国内政策支持：发改委再度强调支持国内经济，对市场情绪起到一定提振作用。
铜市场表现：伦铜低开高走，大涨超1%，运行于7628美元附近；沪铜高开高走，收于60580，涨幅1.24%。铜价在6万点附近获得支撑，短期震荡偏强，中期预计延续震荡行情。沪铜上方压力位为62000，下方支撑位为58000。
铝市场表现：伦铝小幅上涨，在2308美元附近运行；沪铝震荡上行，收于18355，涨幅2.06%。沪铝成交上升，持仓下降，市场情绪中性。铝价下方存在成本支撑，中期或在18000上方震荡，上方压力位为19000，下方支撑位为17000。
铅锌镍市场表现：铅（PB2210）小幅上涨，收于14920，涨幅0.44%；锌（ZN2210）上涨1.70%，收于24165；镍（NI2210）大涨5.52%，收于169570。整体表现偏强。
贵金属走势：沪金（AU2212）收于386.86，涨幅1.21%；沪银（AG2212）收于4191，涨幅1.26%。贵金属市场短期震荡，但整体反弹趋势明显。

非农数据与美联储加息预期：
- 美国8月新增非农就业31.5万，高于市场预期的30万，但失业率升至3.7%，为1月以来首次上升。
- 市场对美联储加息100bp的概率回落至56%。
能源价格波动：
- 欧洲天然气价格暴涨超30%，欧元暴跌，推动有色金属市场反弹。
- 油价大幅上涨，对铜、铝等金属形成成本支撑。
市场情绪与持仓变化：
- 沪铜和沪铝成交上升，持仓变化不一，沪铜持仓上升，沪铝持仓下降。
- 市场情绪整体好转，但宏观基本面压力仍存。
库存与价格支撑：
- 铜库存较低，价格在6万点附近获得支撑。
- 铝库存小幅下降，但基本面不佳，价格仍受成本支撑。