20240403-甬兴证券-计算机行业周报_国产大模型表现加速追赶_计算机行业表现值得期待_15页_776kb

计算机行业周报（20240325-20240329）总结

◼ 核心观点

• 国产大模型表现强劲，Kimi等产品突破200万字长文本处理能力，推动AI应用关注度上升。阿里云通义千问、百度文心一言、360智脑、阶跃星辰等大模型持续提升长文本处理能力，显示国产AI竞争力大幅提升。
• 工业软件成为制造业核心，技术自主创新能力增强。国家推动数据要素市场化配置，强化数据资源在产业中的战略地位。
• 通用大模型对算力需求激增，带动AI算力板块机会。
• 国家政策扶持飞行汽车产业，强调无人化、电动化与智能化方向，为新质生产力提供发展动力。

◼ 市场回顾

• 当周申万计算机指数周跌幅达647%，板块整体表现落后于市场。
• AI领域与数据要素相关企业备受资本关注，投资机会存在于工业软件、数据平台、国产操作系统、大模型技术和AI算力基础设施等领域。

◼ 推荐投资标的

• 工业软件：赛意信息、鼎捷软件
• 数据要素：政务数据相关—太极股份；医疗数据相关—万达信息；金融数据相关—同花顺、东方财富
• 操作系统与AI多模态：中国软件、中科创达、万兴科技、昆仑万维、国新文化
• AI算力：云赛智联、高新发展
• 飞行汽车：万丰奥威、信息发展、新晨科技

◼ 行业动态

• 阶跃星辰发布Step-1系列通用大模型，支持2万亿参数MoE架构，长文本处理能力首破记录，算力需求激增。
• 国家数据局出台政策优化数据要素配置，聚焦在数据产业创新与公共算力项目的建设。
• 工信部等单位联合推出飞行汽车鼓励政策，推动产业在城市物流、空运、应急救援等场景的应用。
• 北京新增3500P公共算力供给，助力AI企业更好地挖掘算法、数据资源。
• 百度推出大模型产品全家桶，打通AI技术在生产、知识管理和办公场景的的应用。

◼ 风险提示

• 政策落实不及预期、产业技术演进延迟、国产替代进程缓慢、AI伦理与安全风险无法预估是主要风险因素。