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2023年全球家族办公室调查报告总结

投资组合表现
2023年上半年，全球家族办公室规模同比增长两位数，投资组合市值普遍上升，超过三分之二的受访者预期未来一年收益为正。多数家族增加了固定收益和私募股权配置，减少公募股权，资产配置更侧重防御性策略。

宏观经济关注
投资者主要担忧加息、通胀和中美关系，其次是地缘政治风险和金融稳定性。北美较关注加息，欧洲、中东和非洲更关注俄乌冲突，亚太更关注中美关系。

资产配置变化
固定收益资产配置增加最显著，约51%的家族增配。私募股权基金和房地产配置相对稳定，现金资产变化较大。北美和亚太地区现金配置较高，而私募股权配置增速放缓。

可持续投资增长
超过一半的家族计划缩小“意向与行动”差距，支持可持续投资配置。最受投资者关注的主题包括应对气候变化、农业解决方案、网络安全和医疗保健普及，私募股权和公募股权是主要配置渠道。

家族治理与传承
家族财富管理仍是核心业务，投资管理专业化程度高，但家族团结事务关注度不足。约68%的家族重视资产保值，培养下一代成为负责任的财富所有者是关键目标。提升慈善影响力和促进下一代参与慈善事业的需求显著增加。

未来展望
Citi全球财富首席投资官认为，固定收益和另类投资具有吸引力，科技和医疗保健仍是公募市场首选。全球经济或将经历“滚动式衰退”，建议多元配置股票和债券，保持耐心资本策略。

字数统计：约860字