20181202-安信证券-机器学习与CTA_下周大概率走出方向_5页_432kb

报告摘要

本报告为机器学习与CTA周报的第二十四篇，主要分析了2018年11月26日至11月30日期间，不同策略的表现及下周商品市场的预测。

市场整体表现：本周股指呈现震荡和V型走势，对以趋势为主的CTA策略造成较大压力。
股指期货策略：受股指期货升贴水影响，策略回撤显著，机器学习中证500神经网络策略回撤为1.61%。
商品市场走势：多数商品继续下跌，主要受到外部因素（如原油、燃油波动）和供给端超预期影响（如焦煤、焦炭限产预期落空）。
策略表现：
- 机器学习中证500神经网络策略：上周收益为-1.61%，最大回撤-3.18%。
- 机器学习商品期货策略：上周收益为-2.08%，最大回撤-2.08%。
- 机器学习与基本面结合的商品策略：上周收益为-1.90%，最大回撤-4.90%。
下周商品预测：
- 看多商品：动力煤、黄金。
- 看空商品：铁矿石、沥青。

分析师声明：杨勇、周袤具备证券投资咨询执业资格，声明报告内容合法合规、研究专业审慎。
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