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机器学习与CTA策略周报总结（2018年11月25日）

核心内容概述

本周（2018.11.19-2018.11.23）整体市场以调整为主，受到中美贸易战担忧及市场情绪影响，股指出现明显下探。同时，黑色系商品和化工系商品受原油下跌影响，出现大幅下跌。机器学习与CTA策略在本周整体表现稳健，各策略均实现正收益，但需注意市场波动可能对模型效果造成影响。

主要观点

• 市场整体表现：
  本周股指因中美贸易战担忧而调整，小市值股票跌幅大于大市值股票，主要由于贝塔值较高和获利盘抛压。

• 商品市场表现：
  黑色系和化工系商品因市场情绪和原油价格下跌同步下跌，周六夜盘市场出现全线暴跌，部分商品跌幅超过4%。

• 策略表现：

  • 机器学习中证500神经网络策略：上周收益为3.62%，最大回撤为-0.66%。
  • 机器学习商品期货策略：上周收益为0.54%，最大回撤为-0.49%。
  • 机器学习与基本面结合的商品策略：上周收益为2.03%，最大回撤为-1.46%。

• 下周策略展望：

  • 没有大概率看多的商品。
  • 大概率看空的商品包括白糖和玉米。
  • 大概率看多的商品为玻璃，看空的商品为沥青。

关键信息

策略追踪详情

风险提示

• 历史数据构建的模型在市场剧烈波动时可能失效，需警惕市场不确定性对策略的影响。

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