20240218-开源证券-传媒行业周报_Sora发布_春节档票房新高_继续布局AI及电影_15页_2mb

传媒行业周报摘要

投资评级

• 行业评级：看好（维持）
• 分析师：方光照、田鹏

核心观点

1. AI多模态模型突破：OpenAI发布的Sora和谷歌发布的Gemini15标志着AI多模态技术进入新阶段，推动影视、游戏、广告等领域降本提效，并拉动算力需求，建议关注AI应用及算力方向：
   ⍟ AI+影视/动画IP：芒果超媒、阅文集团、奥飞娱乐等
   ⍟ AI+游戏：盛天网络、恺英网络、神州泰岳等
   ⍟ 算力：顺网科技、天娱数科、平治信息等

2. 春节档票房创新高：2024年春节档总票房达8051亿元，创历史新高，优质影片均斩获票房与口碑双丰收，建议关注出品方与院线公司（如阅文集团、中国电影等）。

3. 游戏市场表现：重点游戏如《王者荣耀》、《鸣潮》持续位居榜单前列，AI技术支持有望驱动游戏内容创作革新。

行业动态

1. 游戏领域：

   • 《蛋仔派对》、《王者荣耀》领跑iOS游戏免费榜和畅销榜。
   • Epic Games获迪士尼15亿美元投资，合作推动游戏娱乐宇宙建设。

2. 影视市场：

   • 春节档票房创新高，长视频平台内容热度持续（如《乡村爱情16》、《大侦探第九季》）。

市场行情

• A股传媒板块：2024年第6周表现弱于大盘，互联网板块领涨。
• 游戏股与影视股：联动性强，重点公司如芒果超媒、腾讯控股受到市场关注。

风险提示

1. AI多模态模型商业化进展低于预期
2. 春节档影片撤档事件或扰动未来档期信心