20230129-西南证券-影视传媒行业周报_春节档电影票房居历史同期第二_微软发布Azure_OpenAI服务_19页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告总结了2023年1月15日至1月21日期间，传媒行业多个子领域（影视、游戏、体育、教育）的表现及动态，并提出了相关投资建议与风险提示。内容涵盖了行业指数变化、票房数据、新片动态、上市公司表现、政策动向及技术发展等多方面信息。

主要观点与关键信息

1. 上周行情回顾

• 传媒板块：上涨1.33%，跑输创业板约2.39个百分点，跑输市场约1.30个百分点。
• 游戏指数：上涨3.34%，跑赢沪深300指数0.71个百分点，A股涨幅前三为*ST晨鑫、*ST天润、*ST艾格。
• 广告指数：下跌0.89%，跑输沪深300指数3.52个百分点，A股涨幅前三为每日互动、深大通、*ST嘉信。
• 体育指数：上涨2.15%，跑输沪深300指数0.48个百分点。
• 教育行业：A股教育指数上涨5.88%，跑赢沪深300指数3.25个百分点；港股教育指数上涨5.96%，跑赢恒生指数4.55个百分点。

2. 影视行业

• 春节档票房：2023年春节档（1月21日-27日）电影票房为67.58亿元，同比增长11.89%，为历史同期第二高。
• 本周票房：2023年1月22日-28日，总票房为75.03亿元，其中《满江红》以38.9%的占比位居第一，《流浪地球2》以31.8%位居第二。
• 新片动态：《风再起时》提档至2月5日元宵节上映，《人生路不熟》定档五一。
• IMAX表现：春节四天开画票房达1.61亿元，同比增长42%，创公司历史第二高。

3. 游戏行业

• Azure OpenAI服务发布：微软正式发布Azure OpenAI服务，支持企业用户使用GPT-3.5、Codex、DALL·E2等模型，推动AI大众化。
• 乐华娱乐上市：A-Soul母公司乐华娱乐于1月19日港股上市，首日股价上涨47.79%。
• 苹果专利发布：公布一项涉及HMD手部及眼动追踪技术的专利，用于与3D环境互动的图形用户界面。
• Unity手部追踪功能：推出跨平台手部追踪软件包，支持Meta Quest等设备。
• 市场动态：2022年中国手游出海收入Top30中，《原神》蝉联冠军，三七互娱《Puzzles&Survival》排名上升。

4. 体育行业

• 华为与瑞士滑雪协会续约：华为将与瑞士滑雪协会合作延长至2025年，继续作为瑞士国家高山滑雪队的官方银牌合作伙伴。
• 欧超杯举办地变更：2023年欧超杯将从俄罗斯喀山移至希腊雅典，具体在奥林匹亚科斯主场卡雷斯卡基斯体育场进行。
• 武汉长江俱乐部退出：宣布不再参加男子足球职业联赛，结清教练组和球员工资及社保。
• 刘少林刘少昂入籍中国：两人完成入籍手续，有望代表中国参加2026年冬奥会。

5. 教育行业

• 政策动向：
  • 教育部严禁高校以“优质生源登记表”等形式吸引学生。
  • 联合十三部门发布《关于健全学校家庭社会协同育人机制的意见》，要求加强家庭教育指导，纳入学校工作计划。
  • 《中华人民共和国体育法（修订）》正式施行，将体育科目纳入初中、高中学业水平考试范围。
• 行业动态：
  • 教育部要求直播教学平台具备完善的身份认证功能，支持双因子认证、设备认证和实名认证。
  • 希沃教育全年收入同比下降11%，但录播业务增长37%，个人学习终端增长超150%。
  • 小度完成B+轮融资，投后估值达355亿元，加速AI在教育领域的布局。
  • 豆神教育预计2022年期末净资产为负值，面临退市风险。
  • 科大讯飞设定年增长目标超30%，未来5年目标年收入达500亿元，毛利200亿元。
  • 职业教育融资事件略有增加，但资金总量减少，融资主要集中在天使轮，战略投资逐步增多。

投资建议

• 影视领域：建议关注芒果超媒，因其依托湖南广电，具备较强内容制作能力，会员和广告收入增长可期。
• 游戏领域：建议关注三七互娱，受益于版号常态化发放及出海业务增长，公司具备较强的成长性。
• 产业B2B领域：建议关注国联股份，作为工业电商龙头，业绩稳健，具备广阔市场空间。

风险提示

• 传媒政策收紧风险：政策变动可能影响行业整体发展。
• 业务整合或不及预期风险：业务转型或整合可能未达预期，影响公司业绩。
• 新业务开展不及预期风险：新兴业务可能面临市场接受度低等问题。
• 内容反响不及预期风险：影视、游戏等内容可能未达预期热度，影响票房或收入。

附：相关研究与数据来源

• 相关研究：

  1. 影视传媒行业周报（0108-0114）：PUBG Mobile登顶12月海外收入增长榜，网易组建西班牙工作室。
  2. 影视传媒行业周报（0101-0107）：春节档电影陆续官宣，新东方在线拟更名。
  3. 影视传媒行业周报（1226-0101）：12月核发游戏版号128个，无名官宣定档大年初一。
  4. 传媒行业2023年投资策略：把握复苏与新科技主线，关注业绩估值双修复。
  5. 影视传媒行业周报（1218-1224）：关于深化现代职业教育体系建设改革的意见出台，字节成立全球化发行工作室。

• 数据来源：

  • 聚源数据、wind、猫眼电影、艺恩数据、七麦数据、IT桔子、GameLook、VR陀螺、禹唐体育、鲸媒体、教育部等。

附：分析师信息

• 分析师：刘言
• 执业证号：S1250515070002
• 联系方式：
  • 电话：023-67791663
  • 邮箱：liuyan@swsc.com.cn

附：行业数据概览

附：图表目录（部分）

• 图1：上周行情回顾
• 图2：游戏指数相对沪深300表现
• 图3：A股游戏公司涨跌幅前三
• 图4：广告指数相对沪深300表现
• 图5：A股广告公司涨跌幅前三
• 图6：体育指数相对沪深300表现
• 图7：A股教育公司表现
• 图8：港股教育公司表现
• 图9：港股教育公司涨跌幅前三
• 图10：A股教育公司涨跌幅前三
• 图13：《风再起时》海报
• 图14：《人生路不熟》海报
• 图15：2022年中国手游收入Top30
• 图16：苹果HMD的手部及眼动追踪技术专利
• 图17：刘少林刘少昂入籍中国
• 图18：瑞士滑雪协会与华为续约
• 图19：教育部部署做好2023年普通高校招生工作
• 图20：《关于健全学校家庭社会协同育人机制的意见》