20231223-太平洋-新能源周报（第69期）_重视供给端的变化_光伏_特斯拉等_33页_2mb

新能源和电力设备行业周报（第54期）总结

本周报告聚焦三个关键领域：新能源汽车、光伏和风电。报告强调龙头公司在创新和升级中的引领作用，并对新周期、需求变化和技术突破进行分析。

新能源汽车部分
德国提前终止纯电车补贴，短期影响德国电动车市场需求，但中长期推动市场向产品力驱动转变。奇瑞星纪元ES上市，支持超充技术发展，预计2024年超充渗透率加速提升。受益公司包括特斯拉、宁德时代、亿纬锂能等。风险包括补贴退坡不及预期和竞争加剧。

光伏部分
11月国内光伏装机高速增长，新周期开启，2024年供需重塑。中欧美市场稳定，新兴市场接棒需求高增。新技术突破如HJT电池效率刷新纪录。受益公司包括隆基、通威、晶科等。风险包括产能过剩和价格波动。

风电部分
国内海风进入新高增长周期，欧洲市场也即将开启。投资建议关注海风产业链和海外企业，受益公司包括海缆企业东方电缆、管桩企业大金重工等。风险包括需求不及预期和技术进步缓慢。

总体风险：下游需求下滑、行业竞争加剧、技术进展滞后。2024年重点机遇包括光伏、风电新周期和新能源汽车超充技术。