20240807-太平洋-新能源周报（第98期）_重视龙头海外拓展_光伏底部出清加快_32页_1mb

新能源行业周报总结（2024年8月7日）

新能源汽车

• 7月销量增长强劲：头部新能源车企7月销量同比增长33%，小米SU7交付量持续突破万台，计划提前完成全年目标。
• 海外市场承压：欧洲六国6月新能源汽车销量同比下滑，美国和挪威市场亦表现分化。
• 产业链受益：
  1. 格局好的龙头企业（宁德时代等）。
  2. 技术创新领域（复合集流体、固态电池等）。
  3. 消费电池、低空经济等新兴方向。

光伏

• 库存快速出清：
  • 硅料库存显著下降，终端需求旺盛，8月去库加速。
  • 产能收缩趋势明显，中小硅料企业退出，硅片与电池片产能弹性减少。
• 国内政策引导：
  • 国家能源局将对11省分布式光伏备案、接网及电价结算等进行专项监管。
• 投资标的：
  1. 一体化企业（隆基绿能等）。
  2. 辅材及配套企业（福斯特等）。
  3. 新成长企业（爱旭股份等）。

风电

• 海风项目审批加速：
  • 江苏265GW海风项目环评批复。
  • 浙江25GW海风项目获得核准。
• 中标与投资动态：
  • 起帆电缆中标金山海上风电项目。
  • 亨通光电中标多个海上风电相关项目。
• 投资建议：
  • 推荐海缆、整机制造及塔筒等零部件企业。

行业风险

• 下游需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 技术进步滞后。

关键事件

• 小米出资84.2亿元建设二期工厂。
• 云南抚仙湖项目核证。
• 渤海工程项目海试成功。

投资建议

• 继续关注 "两海主线" （海风与海缆、一体化企业）。

【注：本份总结由太平洋证券研究院提供，风险请自行评估。】