20160228-兴业证券-中小盘周报_暴跌凸显部分股票投资价值_趋势下行不忘精选优质个股_17页_1mb

中小盘周报总结

核心内容

2016年2月28日发布的中小盘周报指出，尽管A股市场整体下跌，但部分优质个股在暴跌中凸显投资价值。同时，美股市场整体上涨，尤其是纳斯达克指数，部分创新行业和个股表现亮眼，值得关注。

主要观点

• A股市场表现：上周A股主要股指普遍下跌，其中中小板和创业板跌幅较大，分别下跌6.12%和8.87%。市场情绪敏感，反弹似乎结束。
• 美股市场表现：美股三大股指上涨，霍特中概股指数下跌0.58%。纳斯达克行业大部分上涨，半导体、资产管理、深海考古、基因组等主题概念表现突出。
• 投资策略：在市场下行趋势中，应精选优质个股，关注供给侧改革、成长超预期和新兴产业的股票。
• 风险提示：市场存在业绩地雷风险，需谨慎评估。

关键信息

1. 上周市场综述

• A股市场走势：

  • 上证综指下跌3.25%，至2767.21点。
  • 深证成指下跌5.79%，至9573.7点。
  • 沪深300下跌3.39%，至2948.03点。
  • 中小板指下跌6.12%，至6304.22点。
  • 创业板指下跌8.87%，至2014.92点。

• 成交量：

  • 中小板成交量上升14.08%，为95.58亿股。
  • 创业板成交量上升5.32%，为69.57亿股。

• 资金流向：

  • 中小盘资金合计流出569.97亿元。
  • 中小板净流出348.4亿元，环比下降27.33%。
  • 创业板净流出221.58亿元，环比下降38.82%。

• 估值：

  • 中小板和创业板PE（TTM，整体法）分别为48.53和69.46，均有所下降。

2. 分行业表现

• 跌幅前三行业：

  • 综合：-17.04%
  • 交通运输：-10.48%
  • 信息服务：-10.24%

• 换手率变化：

  • 农林牧渔、采掘和公用事业换手率涨幅较大。
  • 有色金属、信息设备和信息服务换手率跌幅较大。

• 估值变化：

  • 采掘板块出现估值上涨。
  • 综合、有色金属和餐饮旅游板块估值下跌明显。

3. 主题概念表现

• 涨幅前三概念：

  • 能源互联网：+10.01%
  • 生物育种：+6.06%
  • 次新股：+3.44%

• 跌幅前三概念：

  • 舟山新区：-18.25%
  • 地热能：-12.75%
  • 传感器：-11.97%

4. 限售股解禁情况

• 解禁市值：
  • 上周中小盘解禁市值共计166.70亿元。
  • 本周共有9家公司解禁，预计解禁市值为132.47亿元。
  • 解禁额度较大的公司包括：东兴证券（83.91亿元）、东睦股份（14.62亿元）、共进股份（13.81亿元）。

5. 美股动态

• 纳斯达克行业板块涨跌幅：

  • 涨幅前三：专业服务（+43.31%）、独立电力生产商与能源贸易商（+6.95%）、海运（+6.54%）。
  • 跌幅前三：办公电子设备（-11.51%）、航空公司（-6.25%）、水公用事业（-2.96%）。

• 纳斯达克个股表现：

  • OMEX上涨1033.33%，是一家从事深海考古的公司。
  • POWR上涨76.67%，为电力企业提供商。
  • FSAM上涨72.04%，是一家领先的另类资产管理公司。

• 中概股表现：

  • 宜人贷上涨39.81%。
  • 陌陌上涨32.59%。
  • 奇景光电上涨17.15%。

6. 重大事项

• 甲骨文收购Ravello Systems：5亿美元收购，加强云服务业务。
• Oscar Health获4亿美金融资：估值达27亿美元，用户增长迅速。
• MasterClass获1500万美元B轮融资：提供高质量在线课程。
• Qubit获4000万美元C轮融资：专注于大数据分析工具。
• Gett计划募资4亿美元：专注高级轿车服务。
• Apple降低刷卡费率：从0.15%降至一半，对商户有利。
• 阿里健康移交药监码运营权：国家食药总局收回运营权。
• 三星进军汽车市场：推出三星ConnectAuto，支持4G联网。
• 奥飞娱乐投资互动视界：布局VR领域。
• 华为发布MateBook：进军笔记本市场。
• Facebook发布CanvasAds：提供沉浸式广告体验。
• 顺丰启动A股上市：接受多家券商辅导。
• 网易股价暴跌14.8%：受毛利率下滑影响。
• 工信部宣布2020年商用5G：分三阶段进行技术试验。

投资建议

• 推荐：在市场下行趋势中，精选优质个股，尤其是供给侧改革受益股和成长超预期或新兴行业股票。
• 评级标准：
  • 公司评级：买入（相对大盘涨幅大于15%）、增持（5%-15%）、中性（-5%~5%）、减持（小于-5%）。
  • 行业评级：推荐（相对表现优于市场）、中性（相对表现与市场持平）、回避（相对表现弱于市场）。

风险提示

• 业绩地雷风险：部分个股可能因业绩不佳导致股价下跌。
• 市场情绪敏感：市场波动较大，需谨慎操作。
• 信息不全：报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。