投中统计_2019年Q1中国新三板市场数据报告_22页_15mb

2019年第一季度中国新三板市场数据报告总结

核心内容

2019年第一季度，中国新三板市场整体表现呈现一定的波动与调整，挂牌数量和总股本均有所下降，但部分市场指标如交易活跃度和指数表现有所回升。同时，市场流动性问题依然存在，机构投资者参与定增的规模明显缩水，而转板IPO和并购活动则显示出一定的活跃度。

市场概况

挂牌公司数量与股本变化

• 挂牌公司总数：截至2019年Q1季末，共有10349家企业挂牌新三板。
• 创新层企业数量：创新层企业为893家，占比约8.63%。
• 市场趋势：自2018年3月起，新三板挂牌数量持续下降，总股本也呈现下滑趋势。

挂牌公司行业与地区分布

• 新增挂牌公司：2019年Q1新增挂牌公司98家，其中制造业占比最高（38%）。
• 地区分布：新增挂牌公司主要集中在江苏、广东、浙江，分别有19家、19家、11家。

转板IPO情况

转板企业概况

• 成功IPO企业：本季度共有10家原新三板公司成功IPO，包括宁波水表、七彩化学、华阳国际、威派格、纳尼亚集团、豆盟科技、永冠新材、亚世光电、锦浪科技、新东方在线。
• 发行价格与募资总额：
  • 宁波水表：16.63元/股，募资6.50亿元。
  • 七彩化学：22.09元/股，募资5.89亿元。
  • 华阳国际：10.51元/股，募资5.15亿元。
  • 威派格：5.70元/股，募资2.43亿元。
  • 纳尼亚集团：0.40港元/股，募资0.80亿港元。
  • 豆盟科技：0.41港元/股，募资0.81亿港元。
  • 永冠新材：10.00元/股，募资4.16亿元。
  • 亚世光电：31.14元/股，募资4.75亿元。
  • 锦浪科技：26.64元/股，募资5.33亿元。
  • 新东方在线：10.20港元/股，募资16.78亿港元。

上市日期

• 上市日期主要集中在1月、2月、3月，其中：
  • 1月22日、2月22日、3月14日、3月19日、3月28日为重要上市日期。

定增市场

定增募资情况

• 定增预案募资：2019年Q1定增预案募资规模为17.96亿元，低于去年同期的186亿元，缩水约66.67%。
• 定增实施募资：定增实施募资规模为59.98亿元，低于去年同期的288亿元，缩水约55.90%。
• 行业分布：化学工业类公司为本季度定增预案募资规模最大的行业，IT及信息化和制造业紧随其后。

定增TOP5案例

机构参与定增情况

• VC/PE参与：2019年Q1，有92家新三板企业获得VC/PE机构投资，获投金额为34.30亿元，较去年同期缩水近六成。
• TOP10案例：
  • 红线资本：高测股份，1.48亿元。
  • 国投(上海)创投：京冶轴承，1.24亿元。
  • 云鑫创投：华信永道、雨诺股份，分别1.00亿元和0.80亿元。
  • 新鼎资本：中建信息，0.72亿元。
  • 远致富海：利和兴，0.60亿元。
  • 国信创新：丰光精密，0.50亿元。
  • 金航产业：迈科智能，0.50亿元。
  • 高投睿合：传神语联，0.50亿元。
  • 西藏崇石：诺斯兰德，0.50亿元。
  • 天成宝丰：纳科诺尔，0.50亿元。

并购市场

并购交易情况

• 并购案例总数：2019年Q1共发生20起上市公司并购挂牌公司案例，略低于去年同期。
• 主要行业：制造业、IT及信息化和互联网行业为并购交易集中行业，分别占比30%、15%、15%。
• 交易规模：整体并购交易规模走低，但部分案例交易金额较高。

并购TOP10案例

二级市场交易

交易表现

• 成交金额：2019年Q1新三板二级市场成交金额为84.70亿元，较2018年Q4有所回升。
• 成交数量：成交数量为21.04亿股，较2018年Q4有所增加。
• 成交均价：成交均价为4.03元，较2018年Q4有所上升。

指数表现

• 三板做市指数：上涨10.53%，已收复800点，距离2018年8月6日跌破800点已过去近七个月。
• 创新成指：上涨7.60%，回到成立点位之上。
• 三板龙头指数：上涨5.23%。
• 三板成指：上涨1.37%。

政策热点回顾

关键政策

1. 三板引领指数上线：1月14日，三板引领指数系列正式上线，包括创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务和三板医药。
2. QFII/RQFII政策落地：1月31日，证监会发布《合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法（征求意见稿）》，允许QFII和RQFII投资新三板挂牌股票。
3. 做市商制度修订：1月25日，全国股转公司修订《做市商做市业务管理规定（试行）》，允许做市商与挂牌公司股东就做市库存股进行回售、转售约定。
4. 英雄互娱借壳上市：2月18日，赫美集团筹划收购英雄互娱，可能实现其曲线登陆A股市场。

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