20160201-太平洋-机械军工行业周报_国务院推动_中国制造2025_与_互联网+_融合发展_22页_1mb

机械军工行业总结

核心内容

本报告围绕《中国制造2025》与“互联网+”的融合发展、无人机在军事领域的应用、以及多个子行业的业绩表现，分析了当前机械军工行业的发展趋势和投资机会。同时，报告还提供了行业数据、个股信息及市场行情，为投资者提供了全面的行业洞察。

主要观点

1. 政策支持：国务院推动《中国制造2025》与“互联网+”融合发展，旨在促进制造业升级，提升其数字化、网络化、智能化水平。此举为智能制造行业提供了政策支持和市场导向，有助于培育新模式、新业态、新产品。

2. 智能制造潜力：尽管智能制造相关个股跟随大盘调整，整体估值已回到历史低位，但国家政策的大力支持和行业前景良好，后市具备上涨基础。建议关注机器人（300024）和博实股份（002698）等投资标的。

3. 无人机智能化趋势：美国国防部逐步淘汰传统军工装备，如U-2高空侦察机，转而使用无人机系统，标志着无人机在军事领域的广泛应用和智能化军事革命的开始。全球已有70多个国家拥有军用机器人计划，4000种无人机在全球市场上销售，显示出巨大的市场潜力。

4. 行业表现分化：不同子行业和公司业绩表现差异较大，部分公司因宏观经济和行业环境影响出现亏损，而另一些公司则通过业务转型、市场拓展等方式实现了盈利增长。

关键信息

一、国务院推动《中国制造2025》与“互联网+”融合发展

• 目标：推动制造业向中高端迈进，实现数字化、网络化、智能化。
• 措施：
  • 发布智能制造、绿色制造、质量品牌提升等11个配套实施指南、行动计划或专项规划。
  • 完善政策，加大财政投入，设立专项资金，启动标志性项目。
  • 加强标准建设，提升产品质量和市场竞争力。
  • 深化国际交流与合作，推动制造业创新。

二、无人机替代传统军工装备

• 事件：美国国防部保留“全球鹰”无人侦察机，逐步淘汰U-2高空侦察机，标志着无人机在军事领域的突破。
• 市场情况：
  • 美国拥有8000多个空中无人机系统和超过1.2万个地面无人系统。
  • 全球70多个国家开展军用机器人计划，无人机市场持续增长。

三、油气设备、油服行业

• 行业新闻：
  • 中石油披露油气体制改革思路，包括提高矿权持有成本、加快矿权流转、建立储量交易市场等。
• 公司跟踪：
  • 石化机械：2015年预计亏损，主要受国际油价下跌及汇率变动影响。
  • 杰瑞股份：控股股东增持公司股票，增强投资者信心。
  • 富瑞特装：2015年预计收入和利润大幅下降，主要受油价低迷和宏观经济影响。

四、铁路机械

• 公司跟踪：
  • 晋亿实业：中标多个铁路项目，但预计2015年亏损，主要因宏观经济放缓和钢铁价格下跌。

五、智能装备

• 行业新闻：国务院推动“互联网+”与制造业融合，加速智能制造发展。
• 公司跟踪：
  • 智云股份：业绩大幅增长，受益于并购和市场拓展。
  • 机器人：业绩同比增长20%-40%，得益于新产品推出和市场策略调整。
  • 沈阳机床：预计亏损5.5-6.5亿元，受行业下行压力和经营模式调整影响。
  • 胜利精密：设立控股子公司布局机器视觉，增强自主开发能力。
  • 秦川机床：预计亏损，受行业低迷影响，但积极转型。

六、船舶海工

• 公司跟踪：
  • 亚星锚链：2015年业绩大幅增长，受益于信托收益。
  • 海兰信：业绩上升，新业务开拓和股权转让带来利润增长。
  • 钢构工程：通过管理优化和业务调整，实现业绩增长。

七、国防军工

• 行业新闻：无人机在军事领域广泛应用，推动智能化军事发展。
• 公司跟踪：
  • 中航电测：预计2015年业绩增长，通过内部改革和市场拓展。
  • 中航重机：预计亏损，主要因子公司债务问题和担保风险。
  • 航天发展：业绩增长，受益于资产重组和业务拓展。
  • 四川九洲：通过非公开发行股票收购资产，实现业绩大幅增长。
  • 振芯科技：净利润增长，受益于战略布局和市场拓展。

八、板块行情

• 本周：上证指数下跌6.14%，国防军工板块下跌11.10%，机械设备板块下跌9.02%。
• 本月：上证指数下跌23.18%，国防军工板块下跌27.57%，机械设备板块下跌30.00%。

九、行业数据

• 宏观数据：包括中国PMI指数、CPI指数、美国消费者信心指数和PMI等。
• 上游数据：钢铁、煤炭和石油价格走势。
• 下游数据：房屋新开工面积及累计同比、波罗的海干散货指数（BDI）等。

十、个股信息

• 个股涨跌、估值一览：
  • 机械设备板块中，长江润发、常林股份等股票涨幅较大，而部分股票如北斗星通、中航电子等跌幅较大。
  • 国防军工板块中，北方导航、上海佳豪等股票表现较好，部分公司如中航机电、光电股份等表现不佳。
• 大小非解禁、大宗交易一览：
  • 多家公司在未来三个月内有解禁股，部分公司进行大宗交易，折价率不一。

投资评级

• 行业评级：
  • 看好：行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：行业整体回报低于市场整体水平5%以下。
• 公司评级：
  • 买入：个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。
  • 卖出：个股相对大盘涨幅低于-15%。

总结

本报告全面分析了机械军工行业的政策动向、市场趋势及公司业绩，强调了智能制造和无人机技术在国防和工业领域的重要性。同时，指出不同公司因行业环境和战略调整而表现不一，部分公司面临亏损，而另一些公司则通过并购和市场拓展实现业绩增长。投资者应关注政策支持和行业前景，同时留意公司具体经营情况和市场表现。