20150504-申万宏源-军工机械行业_周报-_中国制造2025_总体方案已经国务院常务会议审议通过_24页_1mb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

2015年5月4日，"中国制造2025"总体方案已通过国务院常务会议审议，标志着中国制造业升级战略的正式启动。该方案提出"三步走"战略，旨在2016-2025年进入世界强国之列，2026-2035年进入世界强国中位，2036-2045年进入世界强国领先地位。方案包含九大任务、十大重点领域和五项重点工程，重点推动智能制造、工业强基、绿色制造等方向。

主要观点

国防军工：
- 民参军企业是军民融合战略的重要组成部分，未来增长潜力巨大。
- 民参军企业参军模式分为三类：产学研合作、军工企业产业化平台、现有成熟产品配套。前两种模式更具有发展潜力。
- 重点推荐银河电子、积成电子、中海达、常发股份、金信诺，建议关注海特高新、高德红外、火炬电子、佳讯飞鸿、通达动力、炼石有色、海兰信、川大智胜、四川九洲、闽福发A。
- 央企合并预期值得期待，尤其是船舶和航天两大产业，推荐广船国际、中航飞机、中国卫星、中直股份等。
能源设备：
- 中核电力上市进程加速，预计未来四年核电装机总量翻倍，2015年将有超过8台新机组开工。
- "华龙一号"作为三代核电技术，已获准建设，并有望在海外推广。
- 重点推荐丹甫股份、浙富控股、久立特材、应流股份、上海电气、南风股份等，建议关注天壕节能、隆华节能等。
轨道交通：
- 南北车合并已获证监会核准，合并后将提升国际竞争力。
- 2015年预计新开工66个铁路项目，重点在中西部和城际铁路。
- 海外市场开拓是2015年及"十三五"期间的重要推动力，推荐中国南车、中国北车、永贵电器、鼎汉技术等。
智能装备：
- 中国制造2025政策获批，强调模式创新与智能制造。
- 重点关注制造业触网、智能制造国产化、3.0自动化企业等。
- 推荐慈星股份、科远股份、东土科技、机器人、松德股份等。