20260601-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权总结

核心内容概述

本文档提供了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权市场的最新数据、行情解读及策略建议，涵盖标的期货价格走势、期权因子分析（如量仓PCR、压力支撑位）、隐含波动率以及持仓分布等内容。主要目标是通过分析市场数据，为投资者提供方向性与波动性策略建议。

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标的期货市场数据

碳酸锂（LC2609）

• 最新价：179740元
• 涨跌：+2160元
• 涨跌幅：+1.21%
• 成交量：172932万手
• 量变化：-87862万手
• 持仓量：427826万手
• 仓变化：+1350万手

多晶硅（PS2609）

• 最新价：36835元
• 涨跌：+5元
• 涨跌幅：+0.01%
• 成交量：63044万手
• 量变化：-8652万手
• 持仓量：86887万手
• 仓变化：+2305万手

工业硅（SI2609）

• 最新价：8585元
• 涨跌：+10元
• 涨跌幅：+0.11%
• 成交量：140611万手
• 量变化：-3964万手
• 持仓量：267204万手
• 仓变化：-2838万手

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期权因子分析

碳酸锂期权

• 成交量PCR：0.89（较前日变化：+0.15）
• 持仓量PCR：0.89（较前日变化：+0.03）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率51.85%上方
• 压力位：200000元
• 支撑位：160000元

多晶硅期权

• 成交量PCR：0.42（较前日变化：-0.04）
• 持仓量PCR：0.36（较前日变化：+0.02）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率51.92%上方
• 压力位：40000元
• 支撑位：35000元

工业硅期权

• 成交量PCR：0.56（较前日变化：+0.21）
• 持仓量PCR：0.39（较前日变化：+0.02）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率32.02%上方
• 压力位：9000元
• 支撑位：8300元

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行情解读

碳酸锂

• 标的LC2609合约近期价格温和上涨，但成交量显著下降，持仓量略有增加，显示市场观望情绪上升。
• 隐含波动率维持在年平均值上方，市场对价格波动的预期较高。
• 期权角度下，压力位为200000元，支撑位为160000元，价格在该区间内波动。

多晶硅

• 标的PS2609合约价格小幅上涨，成交量和持仓量均有所减少，但市场仍存在一定的活跃度。
• 隐含波动率在年平均值上方震荡，市场波动预期偏强。
• 压力位为40000元，支撑位为35000元，价格在该区间内波动。

工业硅

• 标的SI2609合约价格略有上涨，成交量和持仓量均下降，市场交投清淡。
• 隐含波动率在年平均值上方波动，市场对价格波动的预期偏高。
• 压力位为9000元，支撑位为8300元，价格在该区间内波动。

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期权策略建议

碳酸锂期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，如：B_LC2607C180000，B_LC2607P168000，以获取隐波向实波回归的均值回归收益。

多晶硅期权

• 方向性策略：建议轻仓构建牛市价差策略，如：B PS2607C37000，S PS2607C37500，以获取标的温和上涨的有限多向收益。
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，如：B_PS2607C40000，B_PS2607P34000，以获取隐波向实波回归的期权增值收益。

工业硅期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，如：B_SI2607C9000，B_SI2607P8200，以获取隐波从低位回归的均值回归收益。

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关键信息总结

标的	最新价	涨跌幅	成交量变化	持仓量变化	隐含波动率（年均）	压力位	支撑位
碳酸锂	+1.21%	-87862	+1350	51.85%	160000	200000
多晶硅	+0.01%	-8652	+2305	51.92%	35000	40000
工业硅	+0.11%	-3964	-2838	32.02%	8300	9000

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