20230831-东海证券-9月投资策略及金股组合_预期有望进一步修复_把握底部机会_6页_320kb

报告总结

核心观点

报告指出市场底部信号日益清晰，经济发展关键指标如价格、盈利、库存触底回升，政策支持力度加大，9月投资机会大于风险。建议把握底部反弹机会，在科创类股票、顺周期板块和业绩稳定板块中寻找机会。

配置建议

• 优先考虑前期超跌但未来增长重要的科创相关行业。
• 关注受益于经济复苏的基本面改善行业，如石油石化和券商。
• 选择业绩确定性较强的板块，例如军工和服务消费。

9月金股组合

• 安靠智电 (300617SZ) - 电力设备行业，H1业绩超预期，智能模块化变电站项目推进。
• 恒立液压 (601100SH) - 机械设备行业，非挖业务强，国际市场布局。
• 桐昆股份 (601233SH) - 石油石化行业，低估值弹性标的。
• 海油工程 (600583SH) - 石油石化行业，资产负债轻，订单充足。
• 常熟银行 (601128SH) - 银行行业，小微业务优势，江苏市场空间。
• 盐津铺子 (002847SZ) - 食品饮料行业，新品和渠道放量。
• 微电生理-U (688351SH) - 医药生物行业，电生理产品加速放量。
• 百诚医药 (301096SZ) - 医药生物行业，仿制药CXO增长。
• 保隆科技 (603197SH) - 汽车行业，空气悬架龙头。
• 宏微科技 (688711SH) - 电子行业，IGBT国产化潜力。

ETF推荐

• 华夏上证50ETF - 跟踪上证50指数，单位净值增长率为-17.8%。
• 华夏上证科创板50ETF - 跟踪上证科创板50成份指数，单位净值增长率为-17.1%。
• 创新药ETF - 跟踪中证创新药产业指数，单位净值增长率为81.0%。
• 国泰中证军工ETF - 跟踪中证军工指数，单位净值增长率为104.0%。
• 富国中证旅游ETF - 跟踪中证旅游主题指数，单位净值增长率为-24.6%。

风险提示

• 政策不及预期可能导致复苏放缓。
• 海外衰退风险影响出口和外部需求。
• 市场波动可能引发投资损失。
• 行业政策变化可能增加经营不确定性。