2018-清科2012年6月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_900kb

清科数据：2012年6月VC/PE市场总结

核心内容

2012年6月，中外创业投资暨私募股权投资机构共新募集14支基金，新增可投资本总量为42.96亿美元。其中，人民币基金13支，募集金额13.02亿美元，占募资总额的30.3%；美元基金1支，募集金额30亿美元，占募资总额的69.8%。此外，本月新设立基金15支，计划募集资金66.53亿美元，平均每支目标规模为6.04亿美元。

主要观点

募资情况

• 币种分布：人民币基金占据主导地位，占比达92.9%；外币基金仅占7.1%。
• 规模分布：
  • 成长基金：8支，募集金额41.44亿美元，占募资总额的96.3%，平均规模5.18亿美元。
  • 创业基金：3支，募集金额1.13亿美元，占募资总额的2.6%，平均规模0.38亿美元。
  • 天使基金：2支，募集金额0.28亿美元，平均规模14.21万美元。
  • 夹层基金：1支，募集金额0.16亿美元，平均规模15.78万美元。
• 最大募资基金：
  • 美元基金：KKR亚洲基金II，目标规模60亿美元，首期募集超过30亿美元。
  • 人民币基金：盛大文化产业投资基金，募集金额30亿元人民币，由盛大网络联合中信证券、广发证券、民生银行共同成立。

新设立基金

• 目标规模：6月份新设立基金中，10支为人民币基金，计划募集9.03亿美元；5支为美元基金，计划募集57.50亿美元。
• 最大目标基金：中俄投资基金，目标募集规模20至40亿美元，其中中投公司及俄方各出资10亿美元，其余向国际投资者募集。
• 投资方向：基金主要聚焦于战略性新兴产业、节能环保、TMT、医疗、新能源、新材料等领域。

上市公司入股PE

• 活跃程度：本月有7家上市公司发布公告，拟以自有资金入股PE，包括雪迪龙、鹿港科技、风范股份、宏图高科、金风科技、海南海药、三维通信。
• 投资金额：单笔出资从5000万元至5亿元不等。
• 投资领域：多数基金与上市公司主营业务相关，如节能环保、通信、医疗、新能源等。
• 目的：上市公司入股PE主要目的是优化资产结构、拓展业务领域、增加利润来源，同时也为VC/PE市场带来活力。
• 风险提示：有分析人士指出，上市公司入股PE可能挤占主营业务投资资金，若PE项目失败，将对上市公司业绩产生不利影响。

关键信息

• 募资总额：6月份中外VC/PE机构共募集42.96亿美元。
• 美元基金主导：美元基金占比高，主要集中在成长型基金。
• 中俄投资基金：由中投公司与俄罗斯直接投资基金共同发起，目标募集规模20至40亿美元，重点投资于俄罗斯及独联体国家项目。
• 盛大文化产业投资基金：人民币基金中规模最大，专注文化产业及TMT领域。
• 上市公司参与PE：多家公司入股PE，反映资本市场对PE的重视与参与热情。

行业趋势

• 上市公司积极参与PE市场，显示出对投资领域的浓厚兴趣。
• 人民币基金与美元基金在募资结构上存在显著差异，美元基金更受青睐。
• 产业资本与PE机构的结合趋势明显，推动了行业专业化和资本化发展。
• 政策环境对PE市场有所支持，如证监会拟放宽资产管理计划投资范围。

数据来源

• 数据来源于清科数据库，统计时间为2012年6月。
• 清科研究中心提供专业的VC/PE市场研究报告与行业定制研究服务。
• 清科数据库涵盖创业投资与私募股权投资行业的全面信息，包括基金、投资机构、政策法规等，数据来源包括定期调查问卷和每日电话访问。

附录：图表概览

表1：6月新募基金币种分布

表2：6月新募基金类型分布

表3：6月新设立基金币种统计

表4：6月上市公司投资PE情况