2018-清科2018年9月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_6页_710kb

清科数据：2018年9月新募集基金募资超千亿，募资春天亦或不远

核心内容概述

2018年9月，中国股权投资市场在政策支持和行业调整的背景下，呈现出募资金额大幅增长、基金设立数量略有回落的趋势。清科旗下私募通数据显示，当月共募集149支基金，披露募资金额的103支基金共募集1146.24亿元人民币，环比上升288%。同时，新设立基金181支，计划募资863.04亿元人民币，显示出市场复苏的迹象。

主要观点与关键信息

1. 募资金额显著增长，但基金数量有所回落

• 募集基金数量：2018年9月共募集149支基金，环比下降16.3%。
• 募资金额：披露募资金额的103支基金共募集1146.24亿元人民币，环比上升288%。
• 人民币基金主导：人民币基金占比高达99.3%，其中102支基金披露金额，共募集41637.12亿元人民币，占比57.0%。
• 外币基金表现突出：仅1支外币基金募资72987.36亿元人民币，占比63.7%，平均募资规模远超人民币基金。

2. 基金类型以成长基金和创业基金为主

• 成长基金：118支，占比79.2%，募资金额96627.13亿元人民币，占比84.3%。
• 创业基金：27支，占比18.1%，募资金额13145.05亿元人民币，占比11.5%。
• 早期基金与基础设施基金：早期基金3支，募资300亿元人民币；基础设施基金1支，募资4552.3亿元人民币。

3. 募资规模前三基金

• 第一名：高瓴基金四期，募资72987.36亿元人民币，管理机构为高瓴资本。
• 第二名：深圳市红土海川创新产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），募资8666亿元人民币，管理机构为深圳市创新资本投资有限公司。
• 第三名：兴铁产业投资基金（有限合伙），募资4552.3亿元人民币，管理机构为兴铁富江投资管理有限公司。

4. 新设立基金数量回升，目标规模扩大

• 新设立基金总数：181支，环比上升3.4%。
• 披露目标规模基金：60支，计划募资863.04亿元人民币。
• 人民币基金目标规模：平均为12.20亿元人民币，占新设立基金总数的97.2%。
• 外币基金目标规模：平均为38.42亿元人民币，占新设立基金总数的2.8%。

5. 基金类型分布

• 成长基金：146支，占比80.7%，目标募集资本量54302.444亿元人民币，占比62.9%。
• 创业基金：24支，占比13.3%，目标募集资本量5091亿元人民币，占比5.9%。
• 并购基金：8支，占比4.4%，目标募集资本量22581.2亿元人民币，占比26.2%。
• 基础设施基金：2支，占比1.1%，目标募集资本量2264.01亿元人民币，占比2.6%。
• 早期基金：1支，占比0.6%，目标募集资本量2065.68亿元人民币，占比2.4%。

6. 政策支持推动行业复苏

• 资管新规调整：2018年4月出台的资管新规对私募基金产生较大影响，但7月出台的细则调整（如延长过渡期）被视为利好信号。
• “双创”升级政策：9月26日国务院发布《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》，包含9大类34条细化政策，重点支持科技企业“同股不同权”治理结构，推动资本市场服务实体经济。
• 税收政策支持：9月6日国务院常务会议决定保持地方已实施的创投基金税收支持政策稳定，并完善进一步支持创投基金发展的税收政策。

总结

2018年9月，中国股权投资市场在政策支持下展现出积极迹象。尽管基金募集数量有所回落，但募资金额大幅增长，显示市场信心逐步恢复。成长基金和创业基金仍是主要募集类型，外币基金虽少但募资规模突出。同时，人工智能、区块链等新兴领域基金开始崭露头角，显示出资本市场对新经济方向的关注。随着一系列政策的出台，包括税收优惠和“双创”升级计划，创投行业有望迎来新的发展机遇。