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晨会速递总结

核心内容概述

本次晨会速递主要围绕2023年1月A股及港股金股组合推荐、行业研究、公司研究、市场数据及法律声明等内容展开。报告强调了市场信心的恢复、行业政策的积极变化以及公司基本面的改善，同时对市场风险进行了提示。

主要观点

金股组合推荐

• A股金股组合：安井食品、爱尔眼科、旗滨集团、中国建筑、九阳股份、保利发展、老凤祥、中国中免、东华测试、中国联通。
• 港股金股组合：腾讯控股、新东方在线、上海复旦、金蝶国际、安踏体育。
• 风险提示：经济增长不及预期、新冠疫情扰动、超预期风险事件。

传媒行业分析

• 腾讯游戏《无畏契约》获发进口版号，显示监管政策边际向暖。
• 推荐受益于版号下发且产品线库存丰富的公司：腾讯控股、网易-S、完美世界、心动公司、金山软件、吉比特。
• 特别推荐布局开放世界游戏赛道的腾讯控股、网易-S。
• 推荐出海仍有空间的腾讯控股、三七互娱。
• 维持互联网传媒行业“买入”评级。

房地产行业分析

• 滨江集团：深耕杭州，销售增速稳定，拿地销售比高，表外或有负债风险降低。
• 预测2022-2024年归母净利润分别为39.4/47.3/55.8亿元，目标价13.69元/股。
• 维持“买入”评级。

石化行业分析

• 东方盛虹：大炼化项目全面投产，大股东增持彰显信心。
• 预计2022-2024年净利润分别为23.51亿元/99.06亿元/121.9亿元，EPS分别为0.36元/1.50元/1.84元。
• 维持“买入”评级。

建材行业分析

• 中国巨石：拟建设全球首个玻纤零碳生产基地，年产能将增长至300万吨以上，维持“买入”评级。
• 鲁阳节能：拟剥离玄武岩纤维业务，优化资产结构，维持“买入”评级。

市场数据

A股市场

• 上证综指：3073.7，-0.44%
• 沪深300：3856.7，-0.38%
• 深证成指：10996.41，-0.13%
• 中小板指：7340.28，-0.20%
• 创业板指：2349.38，+0.48%

股指期货

• IF2301：3885.00，-0.42%
• IF2302：3895.00，-0.42%
• IF2303：3904.40，-0.44%
• IF2306：3899.80，-0.43%

商品市场

• 黄金：408.36，-0.06%
• 燃油：2712，-0.88%
• 铜：66430，-0.02%
• 锌：23800，-0.69%
• 铝：18685，-0.53%
• 镍：228890，+0.28%

外汇市场

• 人民币对美元：6.9681，+0.19%
• 人民币对欧元：7.409，+0.11%
• 人民币对日元：0.0522，-0.36%
• 人民币对港币：0.8933，+0.21%

利率市场

• 回购市场：
  • DR001：0.4759，-8.59 BP
  • DR007：2.1517，+19.86 BP
  • DR014：3.1998，-4.33 BP
• 二级市场：
  • 一年期国债：2.1669，-7.00 BP
  • 五年期国债：2.6382，-3.22 BP
  • 十年期国债：2.8376，-1.27 BP

行业及公司评级体系

评级	说明
买入	未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上
增持	未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%
中性	未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%
减持	未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%
卖出	未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上
无评级	因无法获取必要的资料，或公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或其他原因，致使无法给出明确的投资评级

估值方法的局限性说明

• 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。
• 本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。

法律声明

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机构信息

• 光大证券研究所：位于上海、北京、深圳。
• 关联机构：
  • 香港：中国光大证券国际有限公司
  • 英国：Everbright Securities(UK) Company Limited

特别说明

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